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Clifford Chance advises Idinvest Partners S.A. on the takeover of "Wer liefert was" by Capvis

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8 February 2017

Clifford Chance advises Idinvest Partners S.A. on the takeover of "Wer liefert was" by Capvis

Clifford Chance has advised the French private debt fund Idinvest Partners S.A. on providing a unitranche financing for the acquisition of "Wer liefert was" by the Swiss private equity investor Capvis.

"Wer liefert was" is one of Europe's largest B2B networks. The main aims of the purchase are to extend the company's product range and to make a major contribution to the internationalisation of the B2B marketplace. Capvis and the existing management of "Wer liefert was" will acquire the company from the present majority owners Paragon Partners and Nordic Mezzanine. The parties have agreed not to disclose any details of the purchase price. The deal is subject to approval by the relevant antitrust authorities and to compliance with a number of other standard requirements.

Idinvest Partners S.A., based in Paris and established in 1997, is one of Europe's leading small and mid-cap private equity investors and currently has assets under management worth more than EUR 7 billion, with more than EUR 3 billion invested in private debt funds. Idinvest Partners offers investors and clients the full range of private debt financing solutions, including mezzanine, unitranche and leveraged loan options. Typical investments range from EUR 5 to 50 million per deal and Idinvest Partners has been involved in more than 100 transactions in Europe since 2007, mostly in the mid-market segment (companies with an enterprise value of EUR 30 million to EUR 800 million).

"Wer liefert was" is a B2B marketplace for Germany, Austria and Switzerland and is based in Hamburg, employing around 200 people. It was established in 1932 and was the first company to publish textbooks and reference works for commercial buyers. "wlw" has been a purely online venture since 1995 and the site is visited by 1.3 million buyers a month who can purchase items in 47,000 categories from around 540,000 suppliers, manufacturers, retailers and service providers.

The Clifford Chance team was led by partner Thomas Weitkamp (Banking & Capital Markets, Munich) and comprised partner Dr. Kerstin Kopp (Corporate/Private Equity, Frankfurt), senior associate Matthias Töke (Banking & Capital Markets, Frankfurt) and associate Alexander Lang (Banking & Capital Markets, Munich).

 

Clifford Chance berät Idinvest Partners S.A. bei der Übernah-me von "Wer liefert was" durch Capvis

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den französischen Private Debt Fonds Idinvest Partners S.A. als Finanzierer im Rahmen eines Unitranche Kredits für den Erwerb von "Wer liefert was" durch die schweizerischen Beteiligungsgesellschaft Capvis beraten.

"Wer liefert was" gehört zu Europas größten B2B-Netzwerken. Durch den Erwerb sollen vor allem das Produktangebot weiter ausgebaut und die Internationalisierung des B2B-Marktplatzes vorangetrieben werden. Capvis erwirbt gemeinsam mit dem bestehenden Management von "Wer liefert was" das Unternehmen von den bisherigen Mehrheitseigentümern Paragon Partners und Nordic Mezzanine. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt kartellrechtlicher Freigaben und anderer üblicher Bedingungen.

Idinvest Partners S.A., mit Sitz in Paris und gegründet im Jahr 1997, ist ein führender Private Equity Investor in Europa im Bereich Small und Mid Caps und verwaltet aktuell über 7 Milliarden Euro Kapital, davon über 3 Milliarden Euro in Private Debt Fonds. Über Mezzanine-, Unitranche- und Leveraged Loans-Fondslösungen kann Idinvest Partners seinen Investoren und Kunden die gesamte Produktpalette von Private Debt Finanzierungen anbieten. Bei jeder Transaktion investiert Idinvest Partners typischer Weise zwischen 5 bis 50 Millionen Euro und hat seit 2007 über 100 Transaktionen in Europa mit einer klaren Positionierung im Mid-Market Segment (Unternehmenswert 30 Millionen Euro bis 800 Millionen Euro) durchgeführt.

„Wer liefert was“ ist als B2B-Marktplatz in Deutschland, Österreich und der Schweiz tätig. „Wer liefert was“ hat seinen Hauptsitz in Hamburg und beschäftigt 200 Mitarbeiter. Das Unternehmen wurde 1932 gegründet und gab als erster Anbieter gedruckte Nachschlagewerke für gewerbliche Einkäufer heraus. Seit 1995 bietet "wlw" seine Services ausschließlich online an. Monatlich treffen dort 1,3 Millionen Einkäufer auf etwa 540.000 Lieferanten, Hersteller, Händler und Dienstleister in rund 47.000 Kategorien.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Thomas Weitkamp (Federführung, Banking & Capital Markets, München), Partnerin Dr. Kerstin Kopp (Corporate/Private Equity, Frankfurt) sowie Senior Associate Matthias Töke (Banking & Capital Markets, Frankfurt) und Associate Alexander Lang (Banking & Capital Markets, München).