Skip to main content

Clifford Chance

Clifford Chance

News and awards

Clifford Chance advises Schalke 04 on bond issue

  • en
  • de
  • Language options

4 July 2016

Clifford Chance advises Schalke 04 on bond issue

Clifford Chance has advised Fußballclub Gelsenkirchen-Schalke 04 e.V. ("Schalke 04") on the issuance of a bond. The total volume of the issue amounts to EUR 50 million and is divided into two bonds with terms of five and seven years, respectively. The fixed interest rate for the five-year bond is 4.25% p.a., the fixed rate for the seven-year bond is 5.00% p.a. The funds raised will be used to refinance the 6.75% bond issued in 2012.

The bonds were offered to creditors of the 6.75% bond by way of an exchange offer and an option to purchase additional bonds. Further, the bonds could be subscribed via the Schalke 04 website. The offer ended early with the bonds being oversubscribed.

The first day of trading on the Frankfurt Stock Exchange (Handel per Erscheinen) in the Entry Standard segment for bonds was 24 June 2016. The issue's value date is 7 July 2016. equinet Bank AG acted as the lead manager for the issue.

Following the successful placement of the new bonds, Schalke  04 exercised its option to repay the 6.75% bond early as per 11 July 2016.

The Clifford Chance team comprised partner Sebastian Maerker and associate Dr. Peter Becker (both Banking & Capital Markets, Frankfurt).

Clifford Chance berät Schalke 04 bei Anleiheemission

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den Fußballclub Gelsenkirchen-Schalke 04 e.V. ("Schalke 04") bei einer Anleiheemission beraten. Die Emission hat ein Gesamtvolumen von 50 Millionen Euro und ist in zwei Anleihen mit Laufzeiten von fünf und sieben Jahren unterteilt. Der Festzins der fünfjährigen Anleihe beträgt 4,25 % p.a., der Festzins der siebenjährigen Anleihe beläuft sich auf 5,00 % p.a. Die aufgenommenen Mittel dienen der Refinanzierung der 6,75 %-Anleihe von 2012.

Die Anleihen wurden Gläubigern der 6,75 %-Anleihe im Wege eines Umtauschangebots und einer Mehrerwerbsoption angeboten. Weiterhin bestand die Möglichkeit, Schuldverschreibungen über die Webseite von Schalke zu zeichnen. Das Angebot wurde vorzeitig beendet, da die Anleihen überzeichnet waren.

Der Handelsstart an der Börse Frankfurt (Handel per Erscheinen) unter Einbeziehung in den Entry Standard für Anleihen war am 24. Juni 2016. Emissionsvaluta ist der 7. Juli 2016. Die equinet Bank AG begleitet die Emission als Lead Manager.

Im Nachgang zur erfolgreichen Platzierung der neuen Anleihen hat Schalke 04 von der Option Gebrauch gemacht, die 6,75 %-Anleihe zum 11. Juli 2016 vorzeitig zurückzuzahlen.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker und Associate Dr. Peter Becker (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt).