Clifford Chance
Clifford Chance advises Swedish TF Bank in connection with its IPO
14 June 2016
Clifford Chance advises Swedish TF Bank in connection with its IPO
Clifford Chance advised Swedish TF Bank AB (publ) in connection with its successful initial public offering and listing on Nasdaq Stockholm. TF Bank is an online-based niche-bank offering consumer banking services through a highly automated, in-house developed, IT platform.
The offering comprised 5,661,553 existing shares offered by certain shareholders of TF Bank at a price of SEK 77 per share to the general public in Sweden and institutional investors in Sweden and abroad. Under the assumption that the over-allotment option with respect to an additional 849,126 shares granted to cover oversubscriptions is exercised in full, the total value of the offering will be approximately SEK 501 million.
Carnegie Investment Bank AB acted as global coordinator and joint bookrunner and ABG Sundal Collier AB was a joint bookrunner in the offering.
The Clifford Chance team included partner Sebastian Maerker and counsels Barbora Moring and Dr. Axel Wittmann (all Banking & Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät schwedische TF Bank bei Börsengang
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die schwedische TF Bank AB (publ) im Zusammenhang mit ihrem erfolgreichen Börsengang an der Börse in Stockholm beraten. Die TF Bank ist eine online-basierte Bank, die mithilfe einer automatisierten, intern entwickelten IT-Plattform Bank- und Finanzdienstleistungen für Privatkunden anbietet.
Der Börsengang umfasste 5.661.553 bestehende Aktien, die von Aktionären zum Preis von 77 Schwedischen Kronen pro Aktie in Schweden öffentlich angeboten wurden. Des Weiteren wurden die Aktien bei institutionellen Investoren in Schweden und im Ausland platziert. Unter der Annahme, dass die Mehrzuteilungsoption in Bezug auf weitere 849.126 Aktien zur Deckung einer Überzeichnung vollständig ausgeübt wird, umfasst das Gesamtvolumen des Angebots rund 501 Millionen Schwedische Kronen.
Carnegie Investment Bank AB fungierte bei der Emission als Global Coordinator und Joint Bookrunner, ABG Sundal Collier AB als Joint Bookrunner.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker sowie den Counseln Barbora Moring und Dr. Axel Wittmann (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt).
