Clifford Chance
Clifford Chance advises Hilite International on refinancing
8 January 2016
Clifford Chance advises Hilite International on refinancing
Clifford Chance advised Hilite International, Marktheidenfeld, Germany, on the successful refinancing of its existing borrowings. The company now has a revolving working capital line of EUR 100,000,000 at command with considerably better conditions compared to the earlier credit line.
Hilite International is an automotive supplier with main focus on the development and production of systems and components to improve fuel consumption and reduce emissions. Hilite International has around 1,500 employees at eight locations in Europe, North America and Asia and generated revenues of approximately EUR 442 million in 2014.
Clifford Chance had already advised Hilite International on the financing of its take-over by financial investor 3i in 2011. 3i then sold the automotive supplier in May 2014 to the Chinese state-owned enterprise AVIC Electromechanical Systems Co., Ltd. (“AVICEM”). Clifford Chance had advised on all financial law aspects of this transaction as well.
The Clifford Chance team was led by partner Dr. Bettina Steinhauer and comprised senior associate Matthias Töke und associate Christoph Nensa (all Banking & Capital Markets, Frankfurt). The Clifford Chance New York office was also involved.
Clifford Chance berät Hilite International bei Refinanzierung
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Hilite International, Marktheidenfeld, bei der erfolgreichen Refinanzierung ihrer bestehenden Kreditverbindlichkeiten beraten.
Das Unternehmen verfügt jetzt über eine 100.000.000 Euro revolvierende Betriebsmittellinie zu deutlich günstigeren Konditionen als die der früheren Kreditlinie.
Hilite International ist ein Automobilzulieferer, der auf die Entwicklung und Produktion von Systemen und Komponenten zur Verbesserung des Kraftstoff-Verbrauchs und zur Reduzierung von Abgasen spezialisiert ist. Das Unternehmen hat rund 1.500 Mitarbeiter an acht Standorten in Europa, Nordamerika und Asien und erzielte 2014 einen Umsatz von etwa 442 Mio. Euro.
Clifford Chance hatte Hilite International bereits bei der Finanzierung im Rahmen der Übernahme durch den Finanzinvestor 3i im Jahr 2011 beraten. Im Mai 2014 hatte 3i den Automobilzulieferer dann an das chinesische Staatsunternehmen AVIC Electromechanical Systems Co., Ltd. (“AVICEM”) veräußert. Auch diese Veräußerung hatte Clifford Chance für Hilite International finanzierungsrechtlich begleitet.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partnerin Dr. Bettina Steinhauer bestand aus Senior Asscociate Matthias Töke und Associate Christoph Nensa (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt). Zudem war das Büro New York von Clifford Chance beratend tätig.
