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Clifford Chance advises the underwriters in connection with the capital increase of UBM Realitätenentwicklung AG

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12 May 2015

Clifford Chance advises the underwriters in connection with the capital increase of UBM Realitätenentwicklung AG

Clifford Chance advised the underwriters in connection with the capital increase of UBM Realitätenentwicklung Aktiengesellschaft, which consisted of two tranches with a total of 1,462,180 new shares placed to investors at a price of EUR 40 per share and total gross proceeds of EUR 58.5 million. Baader Bank and Erste Group acted as Joint Bookrunners and Joint Lead Managers.

The capital increase was structured with a pre-placement, a subscription rights offering and a rump placement. UBM is an Austrian headquartered real estate development group with a focus on three growth markets (Austria, Germany and Poland) and three asset classes (residential, office and hotel). The shares of UBM are traded on the Standard Market Continuous segment on the Vienna Stock Exchange.

The Clifford Chance team consisted of Partner Dr. George Hacket, Counsel Barbora Moring, Senior Associate Dr. Axel Wittmann and Associate Sarah Steece (all Banking & Capital Markets, Frankfurt).

Clifford Chance berät die Konsortialbanken bei der Kapitalerhöhung der UBM Realitätenentwicklung AG

Clifford Chance hat die Konsortialbanken bei der Kapitalerhöhung der UBM Realitätenentwicklung Aktiengesellschaft beraten. Diese bestand aus zwei Tranchen mit insgesamt 1.462.180 an Investoren platzierten neuen Aktien zu einem Preis von 40 Euro pro Aktie. Das Bruttoemissionsvolumen lag bei 58,5 Millionen Euro. Die Baader Bank und die Erste Group berieten UBM als Joint Bookrunners und Joint Lead Managers.

Die Kapitalerhöhung war in ein Pre-Placement, ein Bezugsrechtsangebot und ein Rump Placement gegliedert. UBM mit Sitz in Österreich legt seinen Fokus auf drei Wachstumsmärkte (Österreich, Deutschland und Polen) und auf drei Assetklassen (Residential, Büro und Hotel). Die Aktien von UBM sind am Standard Market Continuous Marktsegment der Wiener Börse gelistet.

Das Clifford Chance Team bestand aus Partner Dr. George Hacket, Counsel Barbora Moring, Senior Associate Dr. Axel Wittmann und Associate Sarah Steece (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt).