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Clifford Chance advises Siemens on USD 7.5 billion bond

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29 May 2015

Clifford Chance advises Siemens on USD 7.5 billion bond

Clifford Chance Clifford Chance advised Siemens on the issue of a USD 7.75 billion bond mainly placed with institutional investors in the USA in accordance with Rule 144A des Securities Act of 1933.

The bond was issued by Siemens Financieringsmaatschappij N.V. and is guaranteed by Siemens Aktiengesellschaft. This was the first offer to institutional investors in the USA Siemens has made since 2006.

The bond was issued in six tranches. Besides one tranche (USD 500 million, due 2018) with a variable interest rate, five tranches with fixed interest rates and volumes ranging from USD 1 billion to USD 1.75 billion were issued, with maturities between 3 and 30 years and coupons of 1.450% to 4.400%.

The Clifford Chance team was led by partners Sebastian Maerker (German law) and Dr. George Hacket (US law) and included counsels David Detweiler and Barbora Moring as well as associates Ryan Dunmire and Sarah Steece (all US law) as well as Said Wais Ashrafnia and Dr. Christian Köhler (both German law) – all Banking & Capital Markets, Frankfurt. Partner Jurgen van der Meer and associate Katja Busuladžić advised on aspects of Dutch law (both Banking & Capital Markets, Amsterdam).

Clifford Chance berät Siemens bei 7,75 Mrd. US-Dollar-Anleihe

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Siemens bei der Emission einer vornehmlich an institutionelle Investoren in den USA platzierten Anleihe gemäß Rule 144A des Securities Act of 1933 über 7,75 Milliarden US-Dollar beraten.

Die Anleihe wurde von der Siemens Financieringsmaatschappij N.V. emittiert und wird von der Siemens Aktiengesellschaft garantiert. Dies war die erste Emission von Siemens an institutionelle Investoren in den USA seit 2006.

Die Emission der Anleihe erfolgte in sechs Tranchen. Neben einer variabel verzinslichen Tranche mit einem Volumen von 500 Millionen US-Dollar und einer Laufzeit bis 2018 wurden fünf fest verzinsliche Tranchen mit Volumen zwischen 1 Milliarde US-Dollar und 1,75 Milliarde US-Dollar und Laufzeiten zwischen 3 und 30 Jahren sowie Zinssätzen zwischen 1,450% und 4,400% begeben.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung der Partner Sebastian Maerker (deutsches Recht) und Dr. George Hacket (US-Recht) bestand aus den Counseln David Detweiler und Barbora Moring sowie den Associates Ryan Dunmire und Sarah Steece (alle US-Recht) und Said Wais Ashrafnia und Dr. Christian Köhler (beide deutsches Recht) – alle Banking & Capital Markets, Frankfurt. Zu Aspekten des niederländischen Rechts berieten Partner Jurgen van der Meer und Associate Katja Busuladžić (beide Banking & Capital Markets, Amsterdam).