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Clifford Chance advises Heidelberger Druckmaschinen AG on the placement of convertible bonds with an issue volume of EUR 58.6 million

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2 April 2015

Clifford Chance advises Heidelberger Druckmaschinen AG on the placement of convertible bonds with an issue volume of EUR 58.6 million

Clifford Chance has advised Heidelberger Druckmaschinen AG ("Heidelberg") on the placement of convertible bonds with an issue volume of EUR 58.6 million.

The unsecured, unsubordinated convertible bonds have a maturity of seven years; the coupon of the bonds has been set at 5.25 percent.

The convertible bonds were placed with domestic and international institutional investors through a private placement. Heidelberg intends to apply for the inclusion of the convertible bonds to trading on the Open Market (Freiverkehr) of the Frankfurt Stock Exchange.

Deutsche Bank, BNP Paribas, Commerzbank and LBBW acted as Joint Bookrunners.

The Clifford Chance team comprised partner Markus Pfüller and associate Peter Becker (both Banking & Capital Markets, Frankfurt), as well as partner Dr. Thomas Stohlmeier, counsel Dr. Christian Vogel and associate Dr. Jochen Buckel (all Corporate, Düsseldorf).

Clifford Chance berät Heidelberger Druckmaschinen AG bei der Platzierung einer 58,6 Millionen Euro Wandelanleihe

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Heidelberger Druckmaschinen AG ("Heidelberg") bei der Platzierung einer Wandelanleihe mit einem Volumen von 58,6 Millionen Euro beraten.

Die unbesicherte, nicht nachrangige Wandelanleihe hat eine Laufzeit von 7 Jahren; der Kupon wurde auf 5,25 Prozent festgelegt.

Die Wandelanleihe wurde institutionellen Investoren im Rahmen von Privatplatzierungen in Deutschland und anderen Ländern angeboten. Heidelberg beabsichtigt, die Einbeziehung der Wandelanleihe in den Freiverkehr (Open Market) der Frankfurter Wertpapierbörse zu beantragen.

Die Deutsche Bank, BNP Paribas, Commerzbank und LBBW handelten als Joint Bookrunner.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Markus Pfüller und Associate Peter Becker (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Dr. Thomas Stohlmeier, Counsel Dr. Christian Vogel und Associate Dr. Jochen Buckel (alle Corporate, Düsseldorf).