Clifford Chance
Clifford Chance advises HSH Nordbank AG on a securitisation transaction of trade receivables originated in Germany, Sweden and Switzerland
5 February 2015
Clifford Chance advises HSH Nordbank AG on a securitisation transaction of trade receivables originated in Germany, Sweden and Switzerland
Clifford Chance has advised HSH Nordbank AG on the SME securitisation of trade receivables acquired in Germany, Sweden and Switzerland by ABS Global Factoring AG from local originators via Smart Fact S.A., a securitisation company in Luxembourg.
In the context of this transaction, German and Swiss trade receivables were transferred via a German factoring company to Smart Fact S.A. Swedish trade receivables were transferred via a Swedish factoring company to Smart Fact S.A.
Following similar purchases, this transaction was another successful expansion of the securitisation refinancing platform for ABS Global Factoring AG through Smart Fact S.A.
The Clifford Chance team was led by partner Dr. Arne Klüwer and comprised senior associate Mortimer Berlet and associate Klara Klaushenke (all Banking & Capital Markets, Frankfurt). Swiss legal aspects were covered by Walder Wyss Attorneys at Law with a team led by partner Dr. Johannes Bürgi as well as by partner Dr. Thomas Meister and comprised Dr. Elisabeth Moskric, Jan Hoffmann and Janine Corti. Swedish legal advice was provided by Advokatfirman Vinge with a team led by partner Henrik Ossborn and comprised Fredrik Christiansson, Madelene Eriksson and Susanne Samuelsson.
Clifford Chance berät die HSH Nordbank AG bei der Verbriefung von Handelsforderungen aus Deutschland, Schweden und der Schweiz
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die HSH Nordbank AG bei der Verbriefung von Handelsforderungen mittelständischer Unternehmen aus Deutschland, Schweden und der Schweiz über die Verbriefungsgesellschaft Smart Fact S.A. in Luxemburg beraten.
Im Rahmen dieser Transaktion wurden deutsche und schweizerische Handelsforderungen zunächst über die deutsche Factoring-Gesellschaft ABS Global Factoring AG an Smart Fact S.A übertragen. Die Übertragung der schwedischen Handelsforderungen an Smart Fact S.A erfolgte unmittelbar durch die schwedische Factoring-Gesellschaft der ABS Global Factoring AG.
Nach langjähriger Zusammenarbeit kam es durch diese Transaktion zu einer erfolgreichen Erweiterung des Verbriefungs- und Refinanzierungsprogramms der ABS Global Factoring AG mit Hilfe von Smart Fact S.A.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Leitung von Partner Dr. Arne Klüwer bestand aus Senior Associate Mortimer Berlet und Associate Klara Klaushenke (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt). Zu Aspekten des schweizerischen Rechts beriet die Kanzlei Walder Wyss, zum schwedischen Recht war die Kanzlei Vinge an dieser Transaktion beteiligt.
