Clifford Chance
Clifford Chance advises Goldman Sachs and UBS on the provision of a bridge financing facility for Deutsche Wohnen AG's intended takeover offer of conwert Immobilien Invest SE
18 February 2015
Clifford Chance advises Goldman Sachs and UBS on the provision of a bridge financing facility for Deutsche Wohnen AG's intended takeover offer of conwert Immobilien Invest SE
Clifford Chance has advised Goldman Sachs and UBS on the provision of a bridge financing facility for Deutsche Wohnen AG's intended voluntary public tender offer to acquire Austria-based conwert Immobilien Invest SE.
The transaction will be realised by means of a bridge financing facility of around EUR 900 million which will also serve to finance the acquisition of outstanding convertible bonds. Frankfurt-based Deutsche Wohnen AG is listed in Deutsche Börse's MDAX and is one of the largest publicly listed real estate companies in Germany. The conwert portfolio to be acquired chiefly comprises residential units located, inter alia, in Berlin, Dresden and Leipzig.
The Clifford Chance team comprised partner Alexandra Hagelüken and senior associate Dr. Katja Lehr (both Banking & Finance, Frankfurt), as well as partner Dr. André Schwanna, counsel Dr. Christian Vogel (both Corporate, Düsseldorf) and senior associate Dr. Axel Wittmann (Corporate, Frankfurt). Partner Dr. Marcus Benes and senior associate Dr. Nidal Karaman of Vienna-based law firm Eisenberger & Herzog advised on the Austrian takeover law-related issues regarding the transaction.
Clifford Chance berät Goldman Sachs und UBS bei der Brü-ckenfinanzierung des beabsichtigten Übernahmeangebots der Deutsche Wohnen AG zum Erwerb von conwert Immobilien Invest SE
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Goldman Sachs und UBS bei der Bereitstellung einer Brückenfinanzierung für das beabsichtigte freiwillige öffentliche Übernahmeangebot der Deutsche Wohnen AG zum Erwerb der österreichischen conwert Immobilien Invest SE beraten.
Die Finanzierung hat ein Volumen von rund 900 Millionen Euro und dient neben den Kaufpreiszahlungen auch der Übernahme von bestehenden Wandelschuldverschreibungen. Die in Frankfurt am Main ansässige Deutsche Wohnen AG ist im MDAX notiert und gehört zu den führenden Wohnungsgesellschaften in Deutschland. Schwerpunkte des zu erwerbenden conwert-portfolios sind Wohneinheiten u.a. in Berlin, Dresden und Leipzig.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partnerin Alexandra Hagelüken und Senior Associate Dr. Katja Lehr (beide Banking & Finance, Frankfurt) sowie Partner Dr. André Schwanna, Counsel Dr. Christian Vogel (beide Corporate, Düsseldorf) und Senior Associate Dr. Axel Wittmann (Corporate, Frankfurt). Zu Aspekten des österreichischen Übernahmerechts berieten Partner Dr. Marcus Benes und Senior Associate Dr. Nidal Karaman von Eisenberger & Herzog, Wien.
