Clifford Chance advises Geneba Properties N.V. in connection with its €206.8 million rights offering

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5 December 2014

Clifford Chance advises Geneba Properties N.V. in connection with its €206.8 million rights offering

Clifford Chance advises Geneba Properties N.V. in connection with its €206.8 million rights offering.

Geneba Properties N.V. is a European commercial real estate company, incorporated in 2013 and based in Amsterdam, the Netherlands. It manages a property portfolio consisting of long-term leased commercial real estate in Germany, the Netherlands and the three Baltic countries. Geneba's investment focus is on Corporate Real Estate assets which serve its tenants as operational basis. The main targets are logistical and light industrial buildings as well as office buildings in Germany, the Netherlands and Scandinavia. Geneba's shares are traded at NPEX. Geneba is subject to the supervision of the Dutch regulator AFM.

On 3 December 2014, Geneba Properties N.V. announced that it will commence a rights offering with maximum gross proceeds of €206.8 million. The rights offering is fully back-stopped, subject to certain conditions, by Geneba's largest shareholder Catalyst Coop.

Clifford Chance advises Geneba with regard to the rights offering and the negotiations with Catalyst Coop, including the structured back-stop commitment by Catalyst Coop.

The Clifford Chance team consisted of partners Dr. George Hacket (Banking & Capital Markets, Frankfurt), Thijs Alexander (Corporate, Amsterdam) and Marian Scheele (Funds, Amsterdam), counsels Barbora Moring (Banking & Capital Markets, Frankfurt) and Han Teerink (Corporate, Amsterdam) as well as senior associate Dr. Axel Wittmann (Banking & Capital Markets, Frankfurt).

Clifford Chance berät Geneba Properties N.V. bei ihrem 206,8 Mio. Euro Bezugsrechtsangebot

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance berät Geneba Properties N.V. im Zusammenhang mit ihrem 206,8 Millionen Euro Bezugsrechtsangebot.

Geneba Properties N.V. ist ein europäisches Immobilienunternehmen mit Fokus auf Gewerbeimmobilien, welches 2013 gegründet wurde und in Amsterdam seinen Geschäftssitz hat. Das Unternehmen bewirtschaftet ein Immobilienportfolio von langfristig vermieteten Gewerbeimmobilien in Deutschland, den Niederlanden und den drei baltischen Ländern. Die wesentlichen Zielimmobilien sind Logistikgebäude, Anlagen für leichte Industrie und Bürogebäude in Deutschland, den Niederlanden und Skandinavien. Genebas Aktien werden an der NPEX gehandelt. Geneba wird von der niederländischen Finanzaufsicht AFM beaufsichtigt.

Am 3. Dezember 2014 hat Geneba Properties N.V. den Start eines Bezugsrechtsangebots an seine bestehenden Aktionäre mit einem maximalen Bruttoerlös von 206,8 Millionen Euro bekannt gegeben. Das Bezugsrechtsangebot wird durch Catalyst Coop, Genebas größtem Aktionär, durch eine Backstop-Verpflichtung unterstützt.

Clifford Chance berät Geneba in Bezug auf das Bezugsrechtsangebot und den Verhandlungen mit Catalyst Coop, einschließlich der Strukturierung der Backstop-Verpflichtung von Catalyst Coop.

Das Clifford Chance Team bestand aus den Partnern Dr. George Hacket (Banking & Capital Markets, Frankfurt), Thijs Alexander (Corporate, Amsterdam) und Marian Scheele (Funds, Amsterdam), den Counseln Barbora Moring (Banking & Capital Markets, Frankfurt) und Han Teerink (Corporate, Amsterdam) sowie Senior Associate Dr. Axel Wittmann (Banking & Capital Markets, Frankfurt).