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Clifford Chance advises Strategic Value Partners on the sale of PVC manufacturer Vestolit

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6 August 2014

Clifford Chance advises Strategic Value Partners on the sale of PVC manufacturer Vestolit

Clifford Chance advised investment funds managed by Strategic Value Partners LLC, Greenwich, Connecticut/USA, on the sale of Vestolit Group, Marl, to Mexican chemicals company Mexichem. The transaction is subject to approval from the antitrust authorities. The purchase price amounts to EUR 219 million.

Vestolit is a leading manufacturer of PVC specialist products in Europe, such as for floor coverings, wallpaper and car undercoating as well as the only manufacturer of "High Impact Suspension PVC" (HIS-PVC) for weatherproof and energy efficient window profiles. Vestolit also offers several chlorine-alkali products which are used in a broad variety of chemical and industrial applications.

At its site in Marl the company operates Europe's biggest fully integrated PVC production with a capacity of 400,000 tons of PVC almost one million tons of monomer products per year.

Mexichem is a global supplier of PVC products along the entire value chain.

The Clifford Chance team was led by partner Joachim Hasselbach and comprised partner Christopher Kellett, associate Dr. Christian Nordholtz (all Private Equity, Frankfurt), partner Marc Besen, senior associate Dr. Achim Gronemeyer (both Antitrust, Düsseldorf), partner Alexandra Hagelüken, counsel Philipp Kropatscheck (both Banking & Capital Markets, Frankfurt) as well as partner Michael Dakin (Capital Markets, London).

Clifford Chance berät Strategic Value Partners beim Verkauf des PVC-Herstellers Vestolit

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat von Strategic Value Partners LLC, Greenwich, Connecticut/USA, betreute Fonds beim Verkauf der Vestolit Gruppe, Marl, an das mexikanische Chemieunternehmen Mexichem beraten. Die Transaktion erfolgt vorbehaltlich der Zustimmung der Kartellbehörden. Der Kaufpreis beträgt 219 Millionen Euro.

Vestolit ist einer der führenden Anbieter von PVC-Spezialprodukten in Europa, z.B. für Fußböden, Tapeten und KFZ-Unterbodenschutz, sowie der einzige Hersteller von „High Impact Suspension PVC“ (HIS-PVC) für witterungsbeständige und energieeffiziente Fensterprofile. VESTOLIT bietet zudem eine Reihe von Chlor-Alkali-Produkten an, die in unterschiedlichsten chemischen und industriellen Bereichen angewendet werden.

Das Unternehmen betreibt in Marl die größte vollintegrierte PVC-Produktion Europas mit einer Kapazität von 400.000 Tonnen PVC und rund einer Million Tonnen Monomerprodukte pro Jahr.

Mexichem ist ein global tätiger Anbieter von PVC-Produkten über die gesamte Wertschöpfungskette.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Joachim Hasselbach bestand aus Partner Christopher Kellett, Associate Dr. Christian Nordholtz (alle Private Equity, Frankfurt), Partner Marc Besen, Senior Associate Dr. Achim Gronemeyer (beide Kartellrecht, Düsseldorf), Partnerin Alexandra Hagelüken, Counsel Philipp Kropatscheck (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Michael Dakin (Capital Markets, London).