Clifford Chance

Clifford Chance conseille Constellium N.V. dans le cadre de son opération de refinancement d'un montant de plus de 700 millions d'euros

Le cabinet d'avocats international Clifford Chance conseille le groupe Constellium N.V., leader mondial des produits aluminium, dans le cadre de son opération de refinancement constituée de deux émissions obligataires "high yield", en euros et en dollars, et d'une facililté de crédit pour un montant total de plus de 700 millions d'euros.

Le 7 mai 2014, Constellium N.V. a finalisé une émission obligataire bénéficiant d'une garantie senior non assortie de sûretés (senior unsecured notes) de la part de certaines filiales de la société, composée :

1.     D'obligations libellées en euros, pour un montant de 300 millions d'euros, au taux annuel de 4,625% et à échéance 2021 ; et

2.     D'obligations libellées en dollars, pour un montant de 400 millions de dollars, au taux annuel de 5,75% et à échéance 2024.

En parallèle, Constellium a souscrit une facilité de crédit renouvelable non garantie de 120 millions d'euros, portant le montant total de ce refinancement à un peu plus de 700 millions d'euros.

Clifford Chance conseille Constellium N.V. sur l'ensemble des questions de droit français, allemand et tchèque dans le cadre de ce refinancement avec une équipe composée de Daniel Zerbib (Associé), Julien Rocherieux (Counsel), Alice Latour et Roy Charles Bates à Paris, d'Arne Klüwer (Associé), Mortimer Berlet et Stefan Bruder à Francfort, et de Vladimir Rylich et Dominik Vojta à Prague.