Clifford Chance
Clifford Chance advised banks in connection with capital increase of LANXESS
13 May 2014
Clifford Chance advised banks in connection with capital increase of LANXESS
Clifford Chance advised the joint lead banks Deutsche Bank and BofA Merrill Lynch in connection with the capital increase of LANXESS AG.
The transaction involved the offering of 8.3 million new shares to institutional investors in private placements via an accelerated bookbuilding. Subscription rights of existing shareholders of LANXESS AG were excluded. The capital increase resulted in gross proceeds to LANXESS AG of 430 million Euro.
LANXESS is a German specialty chemical group which intends to refocus and restructure its business with the capital increase as the first step.
The Clifford Chance team consisted of partners Dr. George Hacket and Sebastian Maerker as well as senior associate Dr. Axel Wittmann (all Banking & Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät Banken bei Kapitalerhöhung von LANXESS
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Deutsche Bank und BofA Merrill Lynch als Konsortialbanken bei der Kapitalerhöhung der LANXESS AG beraten.
Die Transaktion umfasste ein Angebot von 8,3 Millionen Aktien an institutionelle Investoren in einem beschleunigten Bookbuilding-Verfahren, wobei Bezugsrechte der bestehenden Aktionäre der LANXESS AG ausgeschlossen waren. Die Kapitalerhöhung hatte ein Volumen von 430 Millionen Euro.
LANXESS ist ein deutscher Spezialchemiekonzern, der die Kapitalerhöhung als ersten Schritt einer Neuausrichtung des Konzerns erfolgreich durchführte.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus den Partnern Dr. George Hacket und Sebastian Maerker sowie Senior Associate Dr. Axel Wittmann (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt).
