Clifford Chance
Clifford Chance advises Symrise AG on its submission of a binding offer for the acquisition of the Diana Group
14 April 2014
Clifford Chance advises Symrise AG on its submission of a binding offer for the acquisition of the Diana Group
Clifford Chance has advised Symrise AG on its submission of a binding offer for the acquisition of all shares in Kerisper S.A.S., France, the holding company of Diana Group, from private equity investor Ardian Funds (formerly Axa Private Equity), Paris.
After finalisation of the customary French consultation process with the workers’ council of Diana, the owners of Diana Group can conclude a share purchase agreement by accepting the offer. The parties agreed on exclusivity for the duration of this process. Symrise plans to invest nearly EUR 1.3 billion in this transaction.
Diana is a leading supplier to the food, pet food, nutraceutical, aquaculture and cosmetics industries. It generated sales of around EUR 425 million in 2013 and employs around 2,000 people.
Symrise AG, headquartered in Holzminden, Germany, is a global provider of flavours and fragrances and active ingredients for cosmetics. With turnover of EUR 1.735 billion in 2012, the company is one of the top four scent producers in the world.
The Clifford Chance team was led by partner Dr. Christof-Ulrich Goldschmidt (Corporate, Frankfurt) and comprised partner Marc Besen and associate Dr. Dimitri Slobodenjuk (both Antitrust, Düsseldorf), partner Bettina Steinhauer and counsel Dr. Mattias von Buttlar (both Banking & Capital Markets, Frankfurt), partner Dr. Thomas Stohlmeier and counsel Dr. Christian Vogel (both Corporate, Düsseldorf) as well as transaction lawyers Moritz Erdmann and Ömer Cilingir (both Corporate, Frankfurt). A team from the Clifford Chance Paris office also worked on the deal and comprised among others partner Catherine Astor-Veyes and associate Michael Samol (both Corporate) and partner Eric Davoudet and associate Britta Hardeck (both Tax).
A team led by Dr. Christof-Ulrich Goldschmidt recently successfully represented Symrise AG in interim injunction proceedings at Munich Regional Court brought by Ritter Sport against Stiftung Warentest.
Clifford Chance berät Symrise AG bei der Abgabe eines bin-denden Angebots für den Erwerb der Diana-Gruppe
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Symrise AG bei der Abgabe eines bindenden Angebots für den Erwerb sämtlicher Aktien der Kerisper S.A.S., Frankreich, der Holdinggesellschaft der Diana-Gruppe, vom Private-Equity-Investor Ardian Funds (ehemals Axa Private Equity), Paris, beraten. Nach Abschluss des in Frankreich üblichen Konsultationsprozesses mit den Mitarbeitervertretungen von Diana kann ein Kaufvertrag von den Eigentümern der Diana Gruppe durch Annahme des Angebots abgeschlossen werden. Die Parteien haben für die Dauer dieses Verfahrens eine Exklusivitätsvereinbarung getroffen. Symrise würde annähernd 1,3 Milliarden Euro in diese Transaktion investieren.
Diana ist ein führender Lieferant der Lebensmittel-, Tiernahrungs-, Neutraceutical-, Aquakultur- und kosmetischen Industrie. Im Jahre 2013 erzielte Diana mit etwa 2.000 Mitarbeitern einen Umsatz von rund 425 Millionen Euro.
Symrise AG mit Hauptsitz in Holzminden ist ein globaler Anbieter von Duft- und Geschmackstoffen, kosmetischen Grund- und Wirkstoffen sowie funktionalen Inhaltsstoffen. Mit einem Umsatz von 1,735 Milliarden Euro im Geschäftsjahr 2012 gehört das Unternehmen weltweit zu den Top 4 der Hersteller von Düften und Aromen.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Dr. Christof-Ulrich Goldschmidt (Corporate, Frankfurt) bestand aus Partner Marc Besen und Associate Dr. Dimitri Slobodenjuk (beide Kartellrecht, Düsseldorf), Partnerin Bettina Steinhauer und Counsel Dr. Mattias von Buttlar (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt), Partner Dr. Thomas Stohlmeier und Counsel Dr. Christian Vogel (beide Corporate, Düsseldorf) sowie den Transaction Lawyers Moritz Erdmann und Ömer Cilingir (beide Corporate, Frankfurt). Außerdem war ein Team im Pariser Büro von Clifford Chance mit Partnerin Catherine Astor-Veyes, den Associates Michael Samol und Walter Organ (alle Corporate) und Partner Eric Davoudet (Tax) beratend tätig.
Ein Team um Dr. Christof-Ulrich Goldschmidt hatte die Symrise AG erst kürzlich vor dem Landgericht München erfolgreich im einstweiligen Verfügungsverfahren von Ritter Sport gegen die Stiftung Warentest vertreten.
