Clifford Chance
Clifford Chance advises underwriters on EUR 300 million Tier 2 bond issue of Aareal Bank
21 March 2014
Clifford Chance advises underwriters on EUR 300 million Tier 2 bond issue of Aareal Bank
Clifford Chance advised the joint lead managers on the bond issue of Aareal Bank AG, Wiesbaden, with a volume of EUR 300 million.
The bond consists of Subordinated Callable Fixed Rate Reset Notes with scheduled maturity in March 2026.
The Notes shall constitute own funds in the form of supplementary capital (Tier 2 Capital) according to the applicable regulations.The issue was among the first by a German bank under the Capital Requirements Regulation (CRR) which entered into force in January 2014.
The Clifford Chance team was led by partner Sebastian Maerker and comprised senior associate Dr. Felix Biedermann as well as associate Said Ashrafnia (all Banking & Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät Banken bei der Emission einer 300 Millionen Euro Tier 2-Anleihe der Aareal Bank
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Joint Lead Managers bei der Emission einer Anleihe der Aareal Bank AG, Wiesbaden, im Volumen von 300 Millionen Euro beraten.
Bei der Anleihe handelt es sich um nachrangige, kündbare, festverzinsliche Reset Schuldverschreibungen mit einer Laufzeit bis März 2026.
Die Schuldverschreibungen sollen gemäß den anwendbaren Vorschriften bankaufsichtsrechtliche Eigenmittel in Form von Ergänzungskapital (Tier 2 Kapital) darstellen.
Es war eine der ersten Emissionen einer deutschen Bank unter der seit Januar 2014 geltenden Capital Requirements Regulation (CRR).
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker, Senior Associate Dr. Felix Biedermann und Associate Said Ashrafnia (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt).
