Clifford Chance
Clifford Chance advises Ceona on a USD290 million secured debt facility for a special offshore installation vessel
20 March 2014
Clifford Chance advises Ceona on a USD290 million secured debt facility for a special offshore installation vessel
Clifford Chance has advised Ceona on a USD$290 million secured debt facility to finance its two new build projects, the Ceona Amazon offshore installation vessel and a vertical pipelay system for the Polar Onyx vessel, along with performance bonds to further support Ceona's growth initiatives.
The Ceona Amazon will be constructed by Lloyd Werft Bremerhaven. Furthermore, there are subcontracts in place with Crist yard in Poland for the construction of the hull and with Huisman in the Netherlands for the construction of vertical pipelay systems for the Amazon and Polar Onyx vessels.
The ECA-covered term loan facility is underwritten by ABN Amro Bank N.V. and KfW IPEX-Bank, and is backed by Atradius Dutch State Business, Euler Hermes and Kuke as export credit insurers.
Ceona is a SURF and heavy subsea construction contractor in the deepwater market, specialising in full-service engineering, pipelay and construction project management and execution, including floater installation (Semi, TLP, SPAR). With backing from majority shareholder Goldman Sachs Capital Partners, Ceona is developing its fleet of state-of-the-art vessels. It has offices in London, Aberdeen and Houston.
The Clifford Chance team was led by partner Dr. Florian Mahler (Düsseldorf) and comprised partner Riko Vanezis, senior associate Stephen Chance, associate Sarah O'Toole (all Frankfurt) and associate Bahar Rahimyar (Düsseldorf) – all Project Finance and Asset Finance – as well as partner Dan Neidle, associate Nicola Hemsley (both Tax, London), partner Anne Drakeford and associate David Neu (both Derivatives, London).
Clifford Chance berät Ceona bei 290 Mio. USD-Finanzierung für den Spezialschiffbau im Offshore-Bereich
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Ceona bei einer besicherten 290 Millionen US-Dollar Fremdkapitalfazilität beraten. Das Darlehen wird unter anderem für den Bau eines Spezialschiffs, der "Ceona Amazon", welches für die Errichtung von Offshore-Anlagen eingesetzt wird, sowie für entsprechende Spezialaufbauten für das Schiff "Polar Onyx" verwendet.
Die Ceona Amazon wird von der Lloyd Werft Bremerhaven gebaut. Darüber hinaus bestehen Subverträge mit der Werft Crist in Polen zum Bau des Schiffsrumpfs und mit der Werft Huisman in den Niederlanden für die Konstruktion der Schiffsaufbauten.
Das Darlehen wird von der ABN Amro Bank N.V. und der KfW IPEX-Bank GmbH begeben und ist durch die Exportkreditversicherungen Atradius Dutch State Business, Euler Hermes, Kuke sowie der Bremer Aufbau-Bank gesichert.
Ceona, dessen Mehrheitseigentümer Goldman Sachs Capital Partner ist, hat sich auf das gesamte Spektrum zum Bau von Offshore Anlagen spezialisiert. Das Unternehmen ist mit Büros in London, Aberdeen und Houston vertreten.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Dr. Florian Mahler (Düsseldorf) bestand aus Partner Riko Vanezis, Senior Associate Stephen Chance, Associate Sarah O'Toole (alle Frankfurt) und Associate Bahar Rahimyar (Düsseldorf) – alle Project- und Asset Finance – sowie Partner Dan Neidle, Associate Nicola Hemsley (beide Tax, London), Partnerin Anne Drakeford und Associate David Neu (beide Derivatives, London).
Dr. Florian Mahler und weitere Anwälte von Clifford Chance in Deutschland beraten regelmäßig auf dem Gebiet der Projekt- und Assetfinanzierung. Sie waren unter anderem tätig bei der Finanzierung
- des Erwerbs der Anteile an E.ON Mitte AG durch kommunale Gesellschafter,
- der Stadtwerke Düsseldorf AG für den Bau und die Errichtung des GuD Kraftwerk Lausward,
- des Erwerbs der Ölraffinerie- und Marketing-Aktivitäten der Petroplus in Ingolstadt für die Gunvor Group,
- des Flughafen-Großprojekts Pulkovo in St. Petersburg, Russland,
- des Windparkprojekts "Dorper" in Südafrika,
- des Offshore Windparks EnBW Baltic 1,
- des Erwerbs der Anteile der Eni S.p.A. an den Pipelines TENP (Deutschland) und Transitgas (Schweiz) durch Fluxys G.
