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Clifford Chance advises banks on the issuance of a CNY1.2 billion bond by Volkswagen

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27 January 2014

Clifford Chance advises banks on the issuance of a CNY1.2 billion bond by Volkswagen

Clifford Chance has advised Deutsche Bank, ICBC and Standard Chartered Bank as joint lead managers on the issuance of bonds by Volkswagen International Finance. The transaction has a volume of CNY1.2 billion (approx. EUR144.5 million). The bonds are guaranteed by Volkswagen AG.

The maturity of the bonds is 2019 and their coupon is 3.5 percent.

The Clifford Chance team comprised partner Sebastian Maerker, senior associate Dr. Felix Biedermann (both Banking & Capital Markets, Frankfurt) as well as partner Matt Fairclough (Capital Markets, Hong Kong).

Clifford Chance berät Banken bei der Emission einer 1,2 Mrd. Renminbi-Anleihe von Volkswagen International Finance

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Deutsche Bank, Industrial and Commercial Bank of China (Asia), ICBC International Securities Limited und Standard Chartered Bank als Joint Lead Manager bei der Emission einer Anleihe der Volkswagen International Finance im Volumen von 1,2 Milliarden Renminbi (rund 144,5 Millionen Euro) beraten. Die Anleihe wird durch die Volkswagen AG garantiert.

Die Anleihe hat eine Laufzeit bis 2019; der Kupon wurde  auf 3,5 Prozent festgelegt.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker, Senior Associate Dr. Felix Biedermann (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Matt Fairclough (Capital Markets, Hongkong).