Clifford Chance
Clifford Chance advises Banco Santander, HSBC, Natixis and UniCredit on securitisation of a €600 million German auto loan portfolio
1 August 2013
Clifford Chance advises Banco Santander, HSBC, Natixis and UniCredit on securitisation of a €600 million German auto loan portfolio
The international law firm Clifford Chance advised Banco Santander, S.A., HSBC, Natixis and UniCredit as Lead Managers on a EUR 600 million German auto loan securitisation. The auto loans were originated and sold by Santander Consumer Bank AG to SC Germany Auto 2013-2 UG.
The SC Germany Auto programme is well-established and firmly grounded in the real economy in Germany. The transaction was certified by True Sale International and awarded the recently introduced Prime Collateralised Securities (PCS) Label. Both standards assess asset quality and structural transparency of securitisation issuances.
The Clifford Chance team was led by partners Dr. Oliver Kronat, Kirti Vasu (both Banking & Capital Markets) and Dr. Hubert Schmid (Tax) and included senior associate Sarah Palmer and associate Hannes Deusch (both Banking & Capital Markets) as well as counsel Olaf Mertgen (Tax) - all Frankfurt.
Clifford Chance berät Banco Santander, HSBC, Natixis und UniCredit bei der Verbriefung eines Portfolios von Autokrediten in Höhe von 600 Mio. Euro
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Banco Santander, S.A., HSBC, Natixis und UniCredit als Lead Managers bei der Verbriefung eines Portfolios von Autokrediten in Höhe von 600 Millionen Euro beraten. Die Automobildarlehen wurden von Santander Consumer Bank AG ausgereicht und im Rahmen der Transaktion an SC Germany Auto 2013-2 UG verkauft und übertragen.
Das SC Germany Auto Programme ist ein fest etabliertes Verbriefungsprogramm. Die Transaktion erfüllt nicht nur die Zertifizierungsvoraussetzungen der True Sale International GmbH, sondern auch die des erst kürzlich eingeführten Prime Collateralised Securities (PCS) Labels. Beide Standards beurteilen sowohl die Qualität als auch die strukturelle Transparenz einer Verbriefungstransaktion.
Zum Beratungsteam von Clifford Chance unter der Leitung der Partner Dr. Oliver Kronat, Kirti Vasu (beide Banking & Capital Markets) und Dr. Hubert Schmid (Tax) gehörten Senior Associate Sarah Palmer und Associate Hannes Deusch (beide Banking & Capital Markets) sowie Counsel Olaf Mertgen (Tax) – alle Frankfurt.
