Clifford Chance
Clifford Chance advised Volkswagen AG in connection with the placement of subordinated mandatory convertible notes with an aggregate principal amount of EUR 1.2 billion
16 June 2013
Clifford Chance advised Volkswagen AG in connection with the placement of subordinated mandatory convertible notes with an aggregate principal amount of EUR 1.2 billion
Clifford Chance advised Volkswagen Aktiengesellschaft in connection with the placement of subordinated mandatory convertible notes with an aggregate principal amount of EUR 1.2 billion.
The mandatory convertible notes were issued by Volkswagen International Finance N.V. under a subordinated guarantee by Volkswagen Aktiengesellschaft. The notes will be converted into new bearer preferred shares of Volkswagen Aktiengesellschaft.
The new mandatory convertible notes were issued with similar terms and conditions as the EUR 2.5 billion mandatory convertible notes issued on 9 November 2012. The new mandatory convertible notes were offered in private placements to institutional investors in Germany and other countries, excluding the United States of America. The notes are listed in the open market segment (Freiverkehr) of Frankfurt Stock Exchange.
J.P. Morgan acted as bookrunner for the total issue volume.
The Clifford Chance team was led by partners Dr. George Hacket (Banking & Capital Markets, Frankfurt) and Dr. Wolfgang Richter (Corporate, Frankfurt), and supported by counsel David Detweiler, senior associate Dr. Axel Wittmann and associate Ryan Dunmire (all Banking & Capital Markets Frankfurt) and senior associate Melissa Bach (Corporate, Frankfurt) as well as partner Frank Graaf, counsel Jurgen van der Meer and associate Moussa Louizi (all Capital Markets, Amsterdam).
Clifford Chance berät Volkswagen AG bei der Platzierung einer 1,2 Milliarden Euro Pflicht-Wandelanleihe
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Volkswagen Aktiengesellschaft bei der Platzierung einer nachrangigen Pflicht-Wandelanleihe mit einem Gesamtnennbetrag von 1,2 Milliarden Euro beraten.
Die Pflicht-Wandelanleihe wurde durch die Volkswagen International Finance N.V. begeben und mit einer nachrangigen Garantie der Volkswagen Aktiengesellschaft unterlegt. Die Anleihe wird bei Wandlung durch die Ausgabe von neuen, auf den Inhaber lautenden Vorzugsaktien der Volkswagen Aktiengesellschaft bedient.
Die neue Pflicht-Wandelanleihe entspricht in ihren Ausstattungsmerkmalen der am 9. November 2012 begebenen Pflicht-Wandelanleihe. Sie wurde institutionellen Investoren im Rahmen von Privatplatzierungen in Deutschland und anderen Ländern mit Ausnahme der Vereinigten Staaten von Amerika angeboten. Die Anleihe ist in den Handel des Freiverkehrs der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen.
Bookrunner für das Gesamtvolumen der Anleihe war J.P. Morgan.
Das Beratungsteam von Clifford Chance wurde von den Partnern Dr. George Hacket (Banking & Capital Markets, Frankfurt) und Dr. Wolfgang Richter (Corporate, Frankfurt) geleitet, unterstützt von Counsel David Detweiler, Senior Associate Dr. Axel Wittmann und Associate Ryan Dunmire (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt), Senior Associate Melissa Bach (Corporate, Frankfurt) sowie Partner Frank Graaf, Counsel Jurgen van der Meer und Associate Moussa Louizi (alle Capital Markets, Amsterdam).
