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Clifford Chance advised the lenders in relation to a 650m EUR financing to Stadtwerke Düsseldorf

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13 May 2013

Clifford Chance advised the lenders in relation to a 650m EUR financing to Stadtwerke Düsseldorf

Clifford Chance advised a syndicate of nine national and international banks in relation to a structured corporate financing to Stadtwerke Düsseldorf in an amount of EUR 650 million. The credit facilities with a term of five years serve to finance the construction of the new power plant "Fortuna" as well as other investments in the renewable energy sector and the distribution facilities.

Commerzbank, Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, KfW IPEX-Bank, SEB, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, HSH Nordbank, Landesbank Berlin, NORD/LB Covered Finance Bank and NRW.BANK acted as bookrunners and mandated lead arrangers.

Stadtwerke Düsseldorf is one of the largest regional public utility companies in Germany and supplies electricity, natural gas, drinking water and heating to more than one million people in Düsseldorf and the neighboring regions . The new gas and steam firedpower plant "Fortuna" with a capacity of approximately 600 MW will be constructed in Düsseldorf until 2016.

The Clifford Chance team was led by partner Dr. Florian Mahler and included associate Dr. Axel Schlieter, senior transaction lawyer Nadine Stolpe (all Banking & Capital Markets, Düsseldorf) and senior transaction lawyer Nadine Schlüpmann (Banking & Capital Markets, Frankfurt) as well as partner Thomas Burmeister and senior associates Dr. Kristin Spiekermann (Energy Law, Düsseldorf) and Thomas Beisken (Real Estate, Düsseldorf).

Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei strukturierter Unternehmensfinanzierung der Stadtwerke Düsseldorf

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Konsortium aus neun nationalen und internationalen Banken bei einer strukturierten Unternehmensfinanzierung der Stadtwerke Düsseldorf über 650 Millionen Euro beraten. Die Kreditfazilitäten mit einer Laufzeit von fünf Jahren dienen insbesondere der Finanzierung des neuen Gas- und Dampfturbinen (GuD) Kraftwerks „Fortuna“ sowie weiterer Investitionen im Bereich Erneuerbare Energien und in das Versorgungsnetz.

Die als Bookrunner und Mandated Lead Arranger tätigen Banken waren Commerzbank, Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, KfW IPEX-Bank, SEB, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, HSH Nordbank, Landesbank Berlin, NORD/LB Covered Finance Bank und NRW.BANK.

Die Stadtwerke Düsseldorf sind eines der größten regionalen Versorgungsunternehmen in Deutschland und beliefern weit über eine Million Menschen in Düsseldorf und angrenzenden Regionen mit Strom, Erdgas, Trinkwasser und Fernwärme. Das neue GuD-Kraftwerk „Fortuna“ mit einer Leistung von rund 600 Megawatt wird am bestehenden Kraftwerkstandort Lausward im Stadtgebiet von Düsseldorf bis zum Jahr 2016 errichtet.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Dr. Florian Mahler (Federführung), Associate Dr. Axel Schlieter, Senior Transaction Lawyer Nadine Stolpe (alle Banking & Capital Markets, Düsseldorf) und Senior Transaction Lawyer Nadine Schlüpmann (Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Thomas Burmeister und Senior Associates Dr. Kristin Spiekermann (Energierecht, Düsseldorf) und Thomas Beisken (Real Estate, Düsseldorf).