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Clifford Chance advises several banks on exchange offer made by Raiffeisen Bank International

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30 October 2012

Clifford Chance advises several banks on exchange offer made by Raiffeisen Bank International

Clifford Chance advised Deutsche Bank, Merrill Lynch and Raiffeisen Bank International acting as dealer managers on a public exchange offer made by Raiffeisen Bank International AG ("RBI").

RBI invited holders of the outstanding subordinated bonds of Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft ("RZB") to exchange these against newly issued subordinated bonds of RBI. The new bonds comply with the currently known future requirements for Tier 2 capital from European banks.

Holders of bonds with a total nominal value of EUR 290,318,000 accepted the offer.

The Clifford Chance team included partner Sebastian Maerker and senior associate Felix Biedermann (both Capital Markets, Frankfurt).

Clifford Chance berät Banken bei Tauschangebot der Raiffei-sen Bank International

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Deutsche Bank, Merrill Lynch und Raiffeisen Bank International in ihrer Eigenschaft als Dealer Manager bei einem öffentlichen Tauschangebot der Raiffeisen Bank International AG ("RBI") beraten.

Die RBI lud Inhaber von ausstehenden nachrangigen Schuldverschreibungen der Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft ("RZB") ein, diese in neue nachrangige Schuldverschreibungen der RBI umzutauschen. Die neuen Schuldverschreibungen berücksichtigen die derzeit bekannten künftigen Anforderungen an Tier II Kapital von europäischen Banken.

Von dem Angebot haben Inhaber von Schuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag von 290.318.000 Euro Gebrauch gemacht.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker und Senior Associate Felix Biedermann (beide Capital Markets, Frankfurt).