Clifford Chance
Clifford Chance advises Volkswagen AG on the creation of the Integrated Automotive Group
5 July 2012
Clifford Chance advises Volkswagen AG on the creation of the Integrated Automotive Group
Clifford Chance advises Volkswagen Aktiengesellschaft on the creation of the Integrated Automotive Group with Porsche Automobil Holding SE (Porsche SE) by contribution of the automotive business of Porsche SE to Volkswagen AG, with expected effect as from 1 August 2012. Volkswagen AG already holds an indirect stake of 49.9% in Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG (Porsche AG). Once the transaction has been closed, Volkswagen will hold, through an intermediate holding company, all shares in Porsche AG. Porsche SE will receive a consideration of EUR 4.46 billion plus one ordinary share of Volkswagen AG.
Clifford Chance also advised Volkswagen on the first step of the transaction (the acquisition of the 49.9% stake in Porsche AG) as well as on the preparation of the initially envisaged merger of Volkswagen AG and Porsche SE which was aborted in autumn 2011.
The Clifford Chance team was jointly led by partners Dr. Wolfgang Richter, global relationship partner for Volkswagen, and Johannes Perlitt (both Corporate, Frankfurt) and comprised counsel Jörg Rhiel, partner Dr. Frank Scholderer, senior associates Oliver Polster, Melissa Bach, Anja Döring and associates Annette Petow and Dr. Alexander Täumer (all Corporate, Frankfurt), partner Dr. Stefan Simon and senior associate Susanne Julis (both Employment law, Frankfurt), partner Dr. Joachim Schütze with senior associates Nadia Esken, Ruth Jorias (all Antitrust, Düsseldorf) and associate Tatjana Lemmens (Antitrust, Frankfurt), partner Dr. Thorsten Vormann and counsel Dr. Anette Gärtner (both IP, Frankfurt), partner Burkhard Schneider and senior associate Heiko Heppner (both Litigation, Frankfurt), partners Dr. George Hacket, Markus Pfüller and Peter Scherer as well as counsels David Detweiler, Barbora Moring and Philipp von Ploetz with senior associates Felix Biedermann, Ilka Breuer, Justus Keiluweit and Dr. Kai Krieger (all Banking & Capital Markets, Frankfurt) as well as transaction lawyer Carina Soesanto (Corporate, Frankfurt).
Clifford Chance berät die Volkswagen AG bei der Schaffung des Integrierten Automobilkonzerns
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance berät die Volkswagen Aktiengesellschaft bei der Schaffung des Integrierten Automobilkonzerns mit der Porsche Automobil Holding SE (Porsche SE) durch Einbringung des Automobilgeschäfts der Porsche SE in die Volkswagen AG, voraussichtlich zum 1. August 2012. Volkswagen hält bereits indirekt 49,9% an der Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG (Porsche AG). Nach Abschluss der Transaktion wird Volkswagen über eine Zwischenholding alle Anteile an der Porsche AG halten. Die Porsche SE erhält dafür eine Gegenleistung von insgesamt rund 4,46 Milliarden Euro plus einer Stammaktie der Volkswagen AG.
Clifford Chance hat Volkswagen auch beim ersten Schritt (dem Erwerb der 49,9% Beteiligung an der Porsche AG) sowie bei der Vorbereitung einer ursprünglich vorgesehenen und im Herbst 2011 abgesagten Verschmelzung von Volkswagen AG und Porsche SE beraten.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter gemeinsamer Leitung der Partner Dr. Wolfgang Richter, Global Relationship Partner für Volkswagen, und Johannes Perlitt (beide Corporate, Frankfurt) bestand aus Counsel Jörg Rhiel (Corporate, Frankfurt), Partner Dr. Frank Scholderer, den Senior Associates Oliver Polster, Melissa Bach, Anja Döring und Associates Annette Petow und Dr. Alexander Täumer (alle Corporate, Frankfurt), Partner Dr. Stefan Simon und Senior Associate Susanne Julis (beide Arbeitsrecht, Frankfurt), Partner Dr. Joachim Schütze mit den Senior Associates Nadia Esken, Ruth Jorias (alle Kartellrecht, Düsseldorf) und Associate Tatjana Lemmens (Kartellrecht, Frankfurt), Partner Dr. Thorsten Vormann und Counsel Dr. Anette Gärtner (beide IP, Frankfurt), Partner Burkhard Schneider und Senior Associate Heiko Heppner (beide Litigation, Frankfurt), den Partnern Dr. George Hacket, Markus Pfüller und Peter Scherer sowie den Counsels David Detweiler, Barbora Moring und Philipp von Ploetz mit den Senior Associates Felix Biedermann, Ilka Breuer, Justus Keiluweit und Dr. Kai Krieger (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Transaction Lawyer Carina Soesanto (Corporate, Frankfurt).
