Clifford Chance
Clifford Chance advises IVG Immobilien AG on its preparations for launching a listed REIT
22 July 2012
Clifford Chance advises IVG Immobilien AG on its preparations for launching a listed REIT
Clifford Chance advised IVG Immobilien AG on its preparations for launching a listed Real Estate Investment Trust (REIT). IVG Immobilien AG applied for its subsidiary IVG Immobilien Management REIT-AG, a new German REIT, to be listed on the regulated market. The listing is scheduled for 24 July 2012 and is not associated with a public offering. At the time the REIT is listed, various IVG group companies will hold a total of 75% of the REIT shares, with the remaining 25% being held by a total of nine investors who purchased them from IVG Immobilien AG prior to listing.
The 32 properties currently making up IVG's REIT had a total market value of EUR 1.35 billion as of 31 March 2012, comprising total net floor space of 570,200 m² and generating an annualised contractual rent of EUR 73.8 million. The properties are located in the major German metropolitan areas of Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg and Munich.
IVG Immobilien AG is one of the largest real estate and infrastructure companies in Europe. It has 19 offices, employs around 600 people and manages assets totalling EUR 21.5 billion.
The Clifford Chance team comprised partners Markus Pfüller (Banking & Capital Markets, Frankfurt) and Dr. Thomas Stohlmeier (Corporate, Düsseldorf), counsel Christian Wöckener-Erten and senior associate Dr. Axel Wittmann (both Banking & Capital Markets, Frankfurt), counsel Dr. Christian Vogel and associate Dr. Philipp Heer (both Corporate, Düsseldorf) and partners Gerhard Dreyer and Thorsten Sauerhering and associates Dr. Dominik Engl and Elisabeth Modzel (all Tax, Frankfurt).
Clifford Chance berät IVG Immobilien AG bei der Schaffung eines börsennotierten REIT
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die IVG Immobilien AG bei der Schaffung eines börsennotierten Real Estate Investment Trust (REIT) beraten. Die IVG Immobilien AG hat die Börsenzulassung für die künftige IVG Immobilien Management REIT-AG, einen deutschen REIT, beantragt. Die Notierungsaufnahme im regulierten Markt an der Börse München ist für den 24. Juli 2012 vorgesehen. Mit der Börsennotierung ist kein öffentliches Angebot verbunden. Zum Zeitpunkt der Börsennotierung halten verschiedene IVG-Konzerngesellschaften insgesamt 75 Prozent der Anteile des REITs, während sich 25 Prozent auf insgesamt neun Investoren verteilen, die ihre Aktien bereits vor Börsennotierung von der IVG Immobilien AG erworben haben.
Die derzeit 32 Immobilien des IVG-REITs verfügten zum 31. März 2012 über einen Marktwert von insgesamt 1,35 Milliarden Euro, eine Gesamtnutzfläche von 570.200 Quadratmetern und erzielen eine annualisierte Vertragsmiete von insgesamt 73,8 Millionen Euro. Die Immobilien befinden sich in den wichtigsten deutschen Metropolregionen Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg und München.
Die IVG Immobilien AG zählt zu den großen Immobilien- und Infrastrukturgesellschaften in Europa. Das Unternehmen verwaltet an 19 Standorten mit rund 600 Mitarbeitern Assets in Höhe von 21,5 Milliarden Euro.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus den Partnern Markus Pfüller (Banking & Capital Markets, Frankfurt) und Dr. Thomas Stohlmeier (Corporate, Düsseldorf), Counsel Christian Wöckener-Erten und Senior Associate Dr. Axel Wittmann (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt), Counsel Dr. Christian Vogel und Associate Dr. Philipp Heer (beide Corporate, Düsseldorf) sowie den Partnern Gerhard Dreyer und Thorsten Sauerhering mit den Associates Dr. Dominik Engl und Elisabeth Modzel (alle Tax, Frankfurt).
