Clifford Chance
Clifford Chance advises Montagu on the sale of BSN medical to EQT
11 June 2012
Clifford Chance advises Montagu on the sale of BSN medical to EQT
Clifford Chance advised Montagu Private Equity, London, on the sale of BSN medical to EQT VI. The purchase price amounts to approx. EUR 1.8 billion. The transaction is subject to statutory regulatory clearances.
BSN medical, one of the world’s leading suppliers of wound care, compression therapy, and orthopaedic products, was founded in 2001 as a joint venture between Beiersdorf and Smith & Nephew. Montagu Private Equity acquired BSN medical in 2001, when it was also supported by Clifford Chance.
BSN medical employs more than 4,000 people and generates revenues of around EUR 700 million.
Montagu's primary investment focus is management buyouts of companies that operate in stable markets with transaction values ranging from EUR 100 million to EUR 1 billion. Montagu has over EUR 4.7 billion of fund assets under management.
Clifford Chance's role comprised not only support during the entire sale process and on the contractual documentation, but also the stapled financing and bond financing offerings prepared by BSN and Montagu.
The Clifford Chance team was led by partner Christopher Kellett (Private Equity) and comprised counsel Rose Brounts, senior associates Frederik Mühl, Dr. Michael Lamsa, Dr. Hendrik Röhricht and Andrew Mills (all Private Equity, Frankfurt) as well as senior associate Cosima Preiss and Associate Bernd Steffes-mies (both Private Equity, Düsseldorf), partner Dr. Peter Dieners and senior associate Marc Oeben (both Healthcare, Düsseldorf), partner Dr. Claudia Milbradt and senior associate Dr. Wolfgang Schönig (both IP, Düsseldorf), furthermore partner Richard Sharples and senior associate Steven Stavrou (both Finance, London), partner Fabio Diminich (Capital Markets, London), senior associate Michael Jewell and associate Michael Rueter (both Antitrust, London) as well as further lawyers from the Düsseldorf and the Frankfurt office and from 11 Clifford Chance offices worldwide.
Clifford Chance berät Montagu beim Verkauf von BSN medical an EQT
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Montagu Private Equity, London, beim Verkauf von BSN medical an EQT VI beraten. Der Kaufpreis beträgt rund 1,8 Milliarden Euro.
BSN medical, einer der weltweit führenden Anbieter in den Produktbereichen Wundversorgung, Kompressionstherapie und Orthopädie, war 2001 als Joint Venture von Beiersdorf und Smith & Nephew gegründet worden; 2005 hatte Montagu Private Equity das Unternehmen – ebenfalls mit Unterstützung von Clifford Chance – übernommen. BSN medical beschäftigt mehr als 4.000 Mitarbeiter und erzielt einen Umsatz von rund 700 Millionen Euro.
Der Schwerpunkt der Investments von Montagu liegt auf Management Buyouts in einem Segment zwischen 100 Millionen und 1 Milliarde Euro Transaktionsvolumen. Montagu verwaltet derzeit rund 4,7 Milliarden Euro Fondsvermögen. Die Beratung von Clifford Chance umfasste nicht nur die gesamte Vorbereitung und Begleitung des Verkaufsprozesses und des Vertragswerks für Montagu Private Equity, sondern auch die von den Verkäufern vorbereiteten Stapled Financing und Bondfinanzierungs-Maßnahmen.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Christopher Kellett (Private Equity) bestand aus Counsel Rose Brounts, den Senior Associates Frederik Mühl, Dr. Michael Lamsa, Dr. Hendrik Röhricht und Andrew Mills (alle Private Equity, Frankfurt) sowie Senior Associate Cosima Preiss und Associate Bernd Steffes-mies (beide Private Equity, Düsseldorf), Partner Dr. Peter Dieners und Senior Associate Marc Oeben (beide Healthcare, Düsseldorf), Partnerin Dr. Claudia Milbradt und Senior Associate Dr. Wolfgang Schönig (beide IP, Düsseldorf), außerdem Partner Richard Sharples und Senior Associate Steven Stavrou (beide Finance, London), Partner Fabio Diminich (Capital Markets, London), Senior Associate Michael Jewell und Associate Michael Rueter (beide Kartellrecht, London) sowie weiteren Anwälten in den Büros Düsseldorf und Frankfurt und in 11 Clifford Chance-Büros weltweit.
