Clifford Chance
Clifford Chance advises Chequers Capital on its acquisition of the power tools manufacturer Metabo
19 June 2012
Clifford Chance advises Chequers Capital on its acquisition of the power tools manufacturer Metabo
Clifford Chance advised the European financial investor Chequers Capital, Paris, on its acquisition of a majority holding in the power tools manufacturer Metabo, Nürtingen (Baden-Württemberg), by way of a capital increase. Metabo's management will also acquire a shareholding in Metabo, while the three founding families, which owned all Metabo shares up to now, will continue to hold the remaining Metabo shares. The transaction was finalized subject to antitrust clearance.
Metabo is a manufacturer of power tools for professional users. In addition to its factories at its headquarters in Nürtingen, Metabo also maintains production facilities in Shanghai, China. Metabo has about 1,700 employees and its total turnover was EUR 341 million in 2011.
Chequers Capital is currently managing funds in a total value of EUR 1.9 billion. The investment in Metabo was made by Chequers Capital XVI, a fund launched in June 2011 with a total investment volume of EUR 850 million.
The Clifford Chance team was lead by partner Burc Hesse and included associates Dr. Albrecht Brodhun and Regina Goebel (all Private Equity), partner Jan F. Wrede (Corporate), partner Thomas Weitkamp and senior associate Alexandra Meyen (both Banking and Capital Markets), partner Dr. Horst Schlemminger and associate Dorothea Schimmel (both Real Estate), all based in Munich. Further members of the firm based in Düsseldorf advised on tax antitrust and employment matters. Clifford Chance lawyers of the firm's offices in Kiev, New York, Moscow, Paris, Shanghai and Warsaw also worked on this transaction.
Teams lead by Burc Hesse already advised Chequers Capital in the past on the acquisition of the Munich nursing home operator Silver Care Holding, of Versatel Kabel and, most recently, on the acquisition of the Cordenka group.
Clifford Chance berät Chequers Capital beim Erwerb des Elektrowerkzeugherstellers Metabo
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den europäischen Finanzinvestor Chequers Capital, Paris, beim Erwerb der Mehrheit am Elektrowerkzeughersteller Metabo, Nürtingen (Baden-Württemberg), im Rahmen einer Kapitalerhöhung beraten. Das Management von Metabo wird sich ebenfalls an dem Unternehmen beteiligen. Die restlichen Anteile verbleiben im Besitz der drei Gründerfamilien, die bislang alleinige Anteilseigner waren. Die Transaktion erfolgt unter Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen Kartellbehörden.
Metabo ist ein Hersteller von Elektrowerkzeugen für professionelle Anwender. Außer am Stammsitz Nürtingen produziert das Unternehmen auch in Shanghai. Mit rund 1.700 Mitarbeitern erwirtschaftete Metabo im Jahr 2011 einen Umsatz von 341 Millionen Euro.
Chequers Capital verwaltet zur Zeit Fonds mit einem Gesamtvolumen von 1,9 Milliarden Euro. In Metabo investiert das Unternehmen aus dem im Juni 2011 aufgelegten Fonds Chequers Capital XVI mit einem Gesamtvolumen von rund 850 Millionen Euro.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Burc Hesse bestand aus den Associates Dr. Albrecht Brodhun und Regina Goebel (alle Private Equity), Partner Jan F. Wrede (Corporate), Partner Thomas Weitkamp und Senior Associate Alexandra Meyen (beide Banking & Capital Markets), Partner Dr. Horst Schlemminger und Associate Dorothea Schimmel (beide Real Estate) – alle München. Außerdem waren Kollegen im Büro Düsseldorf zu steuer-, kartell- und arbeitsrechtlichen Fragestellungen beratend tätig. Desweiteren waren Clifford Chance-Anwälte in den Büros in Kiew, New York, Moskau, Paris, Shanghai und Warschau beteiligt.
Ein Team um Burc Hesse begleitete Chequers Capital bereits beim Erwerb des Münchener Pflegeheimbetreibers Silver Care Holding und der Versatel Kabel sowie jüngst bei der Übernahme der Cordenka-Gruppe.
