Skip to main content

Clifford Chance

Clifford Chance
News and awards

News and awards

Clifford Chance advised on first Renminbi bond of an Austrian company

23 March 2012

Clifford Chance advised on first Renminbi bond of an Austrian company

Clifford Chance advised a banking consortium consisting of HSBC, Standard Chartered Bank and Raiffeisen Bank International AG on the issuing of a bond denominated in Chinese Yuan Renminbi (RMB) of Raiffeisen Bank International AG.

The volume of the bond amounts to 750 million RMB. The bond is subject to an interest rate of 4.55% p.a. and its term is two years. This is the first bond issued in RMB by an Austrian company.

Clifford Chance is a key player in Europe in the fast growing "dim sum" bond market, i.e. bonds denominated in RMB but placed outside China, mainly in Hong Kong. Clifford Chance also recently advised on the first German dim sum bonds issued by Volkswagen and BSH Bosch and Siemens Hausgeräte as well as an RMB bond by Lanxess.

The Clifford Chance team included partner Sebastian Maerker and senior associate Robert Koller (both Banking & Capital Markets, Frankfurt) as well as partners Matthew Fairclough and Connie Heng and senior associate James Booth (all Capital Markets, Hong Kong).

Clifford Chance berät bei erster Renminbi-Anleihe eines österreichischen Unternehmens

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium aus HSBC, Standard Chartered Bank und Raiffeisen Bank International AG bei der Begebung einer auf chinesische Yuan Renminbi (RMB) lautenden Anleihe der Raiffeisen Bank International AG beraten.

Das Volumen der Anleihe beträgt 750 Millionen RMB. Die Verzinsung beläuft sich auf 4,55 % p.a., die Laufzeit beträgt zwei Jahre. Bei dieser Anleihe handelt es sich um die erste in RMB begebenen Anleihe eines österreichischen Unternehmens.

Clifford Chance ist in Europa ein Hauptakteur im stark wachsenden Segment von sogenannten Dim-Sum-Anleihen, also RMB-Anleihen, die außerhalb von China, hauptsächlich in Hongkong, platziert werden. Zuletzt hat Clifford Chance bei der Begebung der ersten beiden deutschen Dim-Sum-Anleihen durch Volkswagen und BSH Bosch und Siemens Hausgeräte sowie einer RMB-Anleihe von Lanxess beraten.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker und Senior Associate Robert Koller (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie den Partnern Matthew Fairclough und Connie Heng sowie Senior Associate James Booth (alle Capital Markets, Hongkong).