Clifford Chance
Clifford Chance acted for underwriters on OMV Aktiengesellschaft's recent capital increase
15 June 2011
Clifford Chance acted for underwriters on OMV Aktiengesellschaft's recent capital increase
The international law firm Clifford Chance has recently advised the underwriters (led by Barclays Bank PLC, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, J.P. Morgan Securities Ltd., Merrill Lynch International and UniCredit Bank Austria AG) on the successful capital increase of OMV Aktiengesellschaft, one of Austria´s largest listed industrial enterprises and a leading central-European oil and gas company.
The capital increase included a public offering to private and institutional investors in Austria as well as a Rule 144A private placement to qualified institutional buyers in the United States and an international offering to institutional investors in reliance on Regulations S outside of the United States. The transaction closed on June 10th, 2011. The offering volume amounted to approximately €750 million.
The Clifford Chance team comprised Partner Dr. George Hacket, Counsel Barbora Moring, Associate Miao Lin and Transaction Lawyer Peter Vlasek (all Capital Markets, Frankfurt). Partner George Kleinfeld (Washington D.C.) and Senior Associate Michael Lyons (London) have advised on sanctions regulation.
Clifford Chance berät Underwriter bei der Kapitalerhöhung der OMV Aktiengesellschaft
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Underwriter unter der Leitung von Barclays Bank PLC, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, J.P. Morgan Securities Ltd., Merrill Lynch International und UniCredit Bank Austria AG bei der erfolgreichen Kapitalerhöhung der OMV Aktiengesellschaft beraten. OMV Aktiengesellschaft ist eines der größten börsennotierten Industrieunternehmen Österreichs und der führende Öl- und Gaskonzern Mitteleuropas.
Im Rahmen der Kapitalerhöhung erfolgte ein öffentliches Angebot an private und institutionelle Anleger in Österreich sowie eine Privatplatzierung in den USA gemäß Rule 144A bei qualifizierten institutionellen Anlegern und ein internationales Angebot nach Regulation S an institutionelle Anleger außerhalb der USA. Die Transaktion wurde am 10. Juni 2011 abgeschlossen. Das Angebotsvolumen beläuft sich auf ungefähr 750 Millionen Euro.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Dr. George Hacket, Counsel Barbora Moring, Associate Miao Lin und Transaction Lawyer Peter Vlasek (alle Capital Markets, Frankfurt). Partner George Kleinfeld (Washington D.C.) und Senior Associate Michael Lyons (London) haben zu sanktionsrechtlichen Aspekten der Transaktion beraten.
