Clifford Chance advises Nasdaq-listed SCHMID Group on the issuance of US$30 million convertible notes and warrants as well as on a US$27 million debt-to-equity swap
28 January 2026
- Axel Wittmann, Han Teerink, George Hacket, Andrei Manea, Serkan Özel, Carla Winslow-Kruger, Esmée Oldenkamp, Robert Bulte , Lilli Neubauer
- Frankfurt, Amsterdam
Clifford Chance advises Nasdaq-listed SCHMID Group on the issuance of US$30 million convertible notes and warrants as well as on a US$27 million debt-to-equity swap
Global law firm Clifford Chance has advised German-headquartered SCHMID Group on a US$30 million New York law convertible notes financing round in conjunction with the issuance of warrants. The notes bear interest at a rate of 7% per annum, compounded quarterly and payable in kind, subject to the Company’s right to elect cash payment upon prior notice. The notes have been issued on 21 January 2026 and have a two-year maturity.
In addition, Clifford Chance has advised SCHMID Group on its debt-to-equity swap of approximately US$27 million liabilities to minority shareholder XJ Harbour HK Limited by issuing shares of the Company in a private placement that was agreed in November 2025 and was completed on 16 January 2026.
SCHMID Group is a Nasdaq-listed company and a global leader in providing solutions to the high-tech electronics, photovoltaics, glass, and energy systems industries. Since the SCHMID Group's Nasdaq listing in April 2024, Clifford Chance has acted as its US SEC counsel as well as its German and Dutch counsel on an ongoing basis.
The Clifford Chance team was led by partner Axel Wittmann (Global Financial Markets, Frankfurt), with support from partners Han Teerink (Corporate, Amsterdam) and George Hacket, counsels Andrei Manea (both Global Financial Markets, Frankfurt) and Serkan Özel (Corporate, Amsterdam), senior associate Carla Winslow-Kruger (Global Financial Markets, Frankfurt), associates Esmée Oldenkamp and Robert Bulte (both Corporate, Amsterdam) and transaction lawyer Lilli Neubauer (Global Financial Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät die Nasdaq-gelistete SCHMID Group bei Emission von US$30 Millionen Wandelschuldverschreibungen sowie Warrants und bei einem US$27 Millionen Debt-to-Equity Swap
Die globale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat die SCHMID Group, mit Hauptsitz in Freudenstadt, Deutschland, bei ihrer Begebung von Wandelanleihen nach New Yorker Recht in Höhe von US$30 Millionen in Verbindung mit der Ausgabe von Warrants beraten. Die Schuldverschreibungen sind mit einem Zinssatz von 7% p.a. verzinst mit PIK Option. Die Schuldverschreibungen wurden am 21. Januar 2026 ausgegeben und haben eine Laufzeit von zwei Jahren.
Darüber hinaus hat Clifford Chance die SCHMID Group bei einem Debt-to-Equity Swap von rund US$27 Millionen mit dem Minderheitsaktionär XJ Harbour HK Limited beraten, wobei in einer Privatplatzierung Aktien der SCHMID Group an XJ Harbour emittiert wurden. Die Transaktion wurde im November 2025 unterzeichnet und veröffentlicht und am 16. Januar 2026 abgeschlossen.
Die SCHMID Group ist ein an der Nasdaq gelistetes Unternehmen und einer der weltweit führenden Anbieter von Maschinen und Services für die High-Tech-Elektronik-, Photovoltaik-, Glas- und Energiesystembranchen. Seit der Nasdaq-Börsennotierung der SCHMID Group im April 2024 berät Clifford Chance als SEC Counsel zu Fragen des US-amerikanischen Wertpapierrechts sowie zu deutschem und niederländischem Recht.
Das Clifford Chance-Team stand unter der Leitung von Partner Dr. Axel Wittmann (Global Financial Markets, Frankfurt) und umfasste darüber hinaus die Partner Han Teerink (Corporate, Amsterdam) und Dr. George Hacket, die Counsel Andrei Manea (beide Global Financial Markets, Frankfurt) und Serkan Özel (Corporate, Amsterdam), Senior Associate Carla Winslow-Kruger (Global Financial Markets, Frankfurt), Associates Esmée Oldenkamp und Robert Bulte (beide Corporate, Amsterdam) sowie Transaction Lawyer Lilli Neubauer (Global Financial Markets, Frankfurt).
