Clifford Chance
Clifford Chance advised the joint bookrunners on GTC's EUR 500 million debut green bond issue
16 July 2021
Clifford Chance advised the joint bookrunners on GTC's EUR 500 million debut green bond issue
International law firm Clifford Chance advised J.P. Morgan, Morgan Stanley, Erste Group and Raiffeisen Bank International as joint bookrunners on a debut unsecured green bond issue worth EUR 500 million by Globe Trade Centre. J.P. Morgan acted additionally as a joint global coordinator, sole ratings advisor and green structuring agent, and Morgan Stanley acted as a joint global coordinator.
GTC decided to issue Green Bonds following its commitment to certify its office and retail portfolio with the most recognizable LEED, BREEAM and DGNB certificates. An amount equivalent to the net proceeds from the issue will be used to refinance a portfolio of Eligible Green Assets as outlined in GTC’s Green Bond Framework as well as financing eligible projects going forward.
The Clifford Chance team advising on the transaction included: Paul Deakins (London Partner), Grzegorz Namiotkiewicz (Partner, Co-head of the Warsaw Banking and Finance Department), Russell Harris (London Senior Associate) and Aleksandra Rudzińska (Warsaw Senior Associate).
Clifford Chance doradzała współprowadzącym księgę popytu w debiutanckiej emisji zielonych obligacji GTC o wartości 500 mln EUR
Międzynarodowa kancelaria prawna Clifford Chance doradzała J.P. Morgan, Morgan Stanley, Erste Group i Raiffeisen Bank International jako współprowadzącym księgę popytu w debiutanckiej emisji niezabezpieczonych zielonych obligacji o wartości 500 mln euro przez Globe Trade Centre. J.P. Morgan działał dodatkowo jako wspólny globalny koordynator, wyłączny doradca ds. ratingów oraz agent ds. zielonej strukturyzacji, zaś Morgan Stanley działał jako wspólny globalny koordynator.
GTC zdecydowało się na emisję zielonych obligacji w związku z zobowiązaniem do certyfikowania swojego portfela biurowego i handlowego certyfikatami LEED, BREEAM i DGNB. Kwota równa wpływom netto z emisji zostanie przeznaczona na refinansowanie portfela Kwalifikujących się Zielonych Aktywów, zgodnie z założeniami Ramowych Zasad Dotyczących Zielonych Obligacji GTC, a także na finansowanie przyszłych projektów o podobnym charakterze.
W skład zespołu Clifford Chance pracującego przy transakcji weszli: Paul Deakins (Partner, Londyn), Grzegorz Namiotkiewicz (Partner, współkierujący Departamentem Bankowości i Finansów w biurze w Warszawie), Russell Harris (Senior Associate, Londyn) i Aleksandra Rudzińska (Senior Associate, Warszawa).
