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Clifford Chance advises banking consortium on € 700 million loan for VNG AG

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20 July 2018

Clifford Chance advises banking consortium on € 700 million loan for VNG AG

Clifford Chance has advised a consortium of eleven banks led by the coordinators BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, Commerzbank AG (also documentation agent) and Landesbank Baden-Württemberg (other consortium leaders are DZ BANK and UniCredit) on the refinancing of natural gas specialist VNG AG (VNG).

The new loan agreement with a volume of EUR 700 million was signed on 19 July 2018 and will be valid for 5 years. It serves to refinance VNG at an early stage and offers the company a solid basis for financing its operating business, as well as extensive flexibility for implementing future investments.

Clifford Chance has already advised the involved banks on VNG's last refinancing in January 2015.

The Clifford Chance team comprised partner Bettina Steinhauer, senior associate Christoph Nensa and transaction lawyer Stefanie Vogt (all Banking and Finance, Frankfurt).

Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei € 700 Mio. Kredit für VNG AG

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein aus elf Banken bestehendes Konsortium unter Führung der Koordinatoren BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, Commerzbank AG (auch Dokumentationsagent) und Landesbank Baden-Württemberg (weitere Konsortialführer sind die DZ BANK und die UniCredit) bei der Refinanzierung des Erdgas-Spezialisten VNG AG (VNG) rechtlich beraten.

Der neue Kreditvertrag mit einem Volumen von 700 Millionen Euro wurde am 19. Juli 2018 unterzeichnet und hat eine Laufzeit von 5 Jahren. Er dient der frühzeitigen Refinanzierung der VNG und bietet dieser eine solide Basis für die Finanzierung des operativen Geschäfts, aber auch weitreichende Flexibilität, um zukünftige Investitionen umzusetzen.

Clifford Chance hatte die beteiligten Banken bereits bei der letzten Refinanzierung von VNG im Januar 2015 beraten.

Das beratende Clifford Chance-Team für die Banken umfasste Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Senior Associate Christoph Nensa und Transaction Lawyer Stefanie Vogt (alle Bank- und Finanzrecht, Frankfurt).