Clifford Chance
Clifford Chance advises EnBW on EUR 1 billion hybrid bond
10 October 2016
Clifford Chance advises EnBW on EUR 1 billion hybrid bond
Clifford Chance has advised the energy provider EnBW on issuing a hybrid bond with a total nominal value of around EUR 1 billion.
The subordinated resettable fixed-rate notes were issued in two tranches denominated in different currencies. One tranche has a volume of USD 300 million, an initial interest rate of 5.125% and is due in 2077, while the second tranche has a volume of EUR 725 million, an initial interest rate of 3.375% and is also due in 2077.
The Clifford Chance team was led by partner Sebastian Maerker and comprised senior associate Dr. Said Ashrafnia and associate Dr. Christian Köhler (all Banking & Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät EnBW bei 1 Milliarde Euro Hybridanleihe
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat das Energieversorgungsunternehmen EnBW bei der Emission einer Hybridanleihe im Gesamtnennbetrag von rund 1 Milliarde Euro beraten.
Die Emission der nachrangigen resettable festverzinslichen Anleihe erfolgte in zwei Tranchen unterschiedlicher Währung: Eine Tranche hat ein Volumen von 300 Millionen US-Dollar, eine anfängliche Verzinsung von 5,125 Prozent und wird 2077 fällig. Die zweite Tranche hat ein Volumen von 725 Millionen Euro, eine Anfangsverzinsung von 3,375 Prozent und wird ebenfalls 2077 fällig.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Sebastian Maerker bestand aus Senior Associate Dr. Said Ashrafnia und Associate Dr. Christian Köhler (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt).
