Clifford Chance
Clifford Chance advises Findos Investor on the financing of the acquisition of ICL's Rhenoflex business
24 December 2014
Clifford Chance advises Findos Investor on the financing of the acquisition of ICL's Rhenoflex business
Clifford Chance has advised Findos Investor on the financing of the acquisition of the Rhenoflex business from the Israeli-owned ICL. The parties have agreed not to disclose any details of the purchase price.
The acquisition is financed using a UniTranche made available by BlueBay, together with a super senior working capital facility provided by Berenberg Bank in the aggregate amount of EUR 49,500,000.
Under the trade name Rhenoflex, ICL produces thermoplastic materials for toe, side and heel areas of shoes. Its clients include a number of well-known shoe manufacturers.
The Clifford Chance team was led by partner Thomas Weitkamp and comprised associate Jennifer Seipelt (both Banking & Capital Markets, Munich), partner Marc Besen and senior associate Dr. Achim Gronemeyer (both Antitrust Düsseldorf) and partner Thorsten Sauerhering.
The Clifford Chance acquisition and corporate finance practice advises banks, private equity investors and listed and family companies on national and international transactions as regards acquisition, corporate finance and restructuring issues. The German practice consists of five partners, two counsel and a number of associates and transaction lawyers and advises on German and English law issues across three offices.
Clifford Chance berät Findos Investor bei der Finanzierung des Erwerbs der Rhenoflex-Sparte von ICL
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Findos Investor bei der Finanzierung des Erwerbs des Geschäftsbereichs Rhenoflex von der weltweit operierenden israelischen ICL-Gruppe beraten. Über den Kaufpreis haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.
Finanziert wird der Erwerb durch eine von BlueBay zur Verfügung gestellte UniTranche mit einer Super Senior Betriebsmittellinie der Berenberg Bank in Höhe von insgesamt EUR 49,500,000.
Unter dem Handelsnamen Rhenoflex produziert ICL thermoplastische Materialien zur Spitzen-, Fersen- und Seitenversteifung von Schuhen. Zu den Kunden zählen namhafte Schuhhersteller.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Thomas Weitkamp bestand aus Associate Jennifer Seipelt (beide Banking & Capital Markets, München), Partner Marc Besen und Senior Associate Dr. Achim Gronemeyer (beide Kartellrecht, Düsseldorf) sowie Partner Thorsten Sauerhering (Tax, Frankfurt).
Das Team der Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungspraxis von Clifford Chance begleitet Banken, Private Equity-Investoren sowie börsennotierte und familiengeführte Unternehmen bei nationalen und internationalen Transaktionen im Bereich der Akquisitions- und Unternehmensfinanzierung und der Restrukturierung. Die deutsche Praxis besteht aus 5 Partnern, 2 Counseln sowie Associates und Wirtschaftsjuristen und berät an 3 Standorten zu deutschem und englischem Recht.
