Clifford Chance
Clifford Chance advises RBS on EUR 700 million credit deal with Henkel AG & Co KGaA
19 December 2013
Clifford Chance advises RBS on EUR 700 million credit deal with Henkel AG & Co KGaA
Clifford Chance advised The Royal Bank of Scotland (RBS) on a on a EUR 700 million syndicated loan for Henkel AG &Co. KGaA. This 5-year revolving credit facility maturing in 2018 replaces the existing EUR 700 million credit facilty. Furthermore, Henkel AG & Co KGaA negotiated a price amendment to its existing EUR 800 million syndicated facility. Both syndicated facilities serve as a backup for Henkel's commercial paper programs, securing flexibility in its financings.
The Clifford Chance team comprises partner Dr. Bettina Steinhauer, senior associate Andreas Seip and transaction lawyer Dr. Alexander Hansen Diaz (all Banking and Capital Markets), partner Dr. Felix Mühlhäuser and counsel Dr. Marie-Theres Rämer (both Tax) – all Frankfurt.
Clifford Chance berät RBS bei Kredit an die Henkel AG & Co KGaA über 700 Mio. Euro
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat The Royal Bank of Scotland (RBS) bei einem Vertrag mit der Henkel AG & Co KGaA über einen syndizierten Kredit in Höhe von 700 Millionen Euro beraten. Es handelt sich um eine revolvierende Kreditlinie, die eine bestehende 700 Millionen Euro-Kreditlinie durch eine neue bis 2018 laufende fünfjährige Kreditlinie ablöst. Außerdem nimmt die Henkel AG & Co KGaA eine Preisanpassung bei einer weiteren bereits bestehenden 800 Millionen Euro-Kreditlinie vor. Beide syndizierten Kredite dienen als Back-up für die Commercial Paper Programme des Unternehmens und sichern ihm flexible Finanzierungsmöglichkeiten.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Senior Associate Andreas Seip und Transaction Lawyer Dr. Alexander Hansen Díaz (alle Banking & Capital Markets), Partner Dr. Felix Mühlhäuser und Counsel Dr. Marie-Theres Rämer (beide Tax) – alle Frankfurt.
