Clifford Chance
Clifford Chance advises banks on Re-IPO of UNIQA Insurance Group
13 October 2013
Clifford Chance advises banks on Re-IPO of UNIQA Insurance Group
Clifford Chance advised Deutsche Bank, Morgan Stanley and Raiffeisen Centrobank as joint global coordinators in connection with the Re-IPO of UNIQA Insurance Group AG, one of the leading insurance groups in Austria and Central and Eastern Europe.
The offering which comprised a total of 94,752,100 shares (including 6,650,000 over-allotment shares), issued at an price of EUR 8.00, resulted in a gross issuance return of EUR 757 million.
The offering was directed to existing shareholders, as well as private placements to investors in Europe, the United States of America and elsewhere. UNIQA's existing core shareholders (Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Austria Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit Privatstiftung und Collegialität Versicherungsverein Privatstiftung) waived their subscription rights.
The advisory team of Clifford Chance was led by partner Dr. George Hacket and included partner Dr. Marc Benzler, counsel Barbora Moring, senior associate Dr. Axel Wittmann and associate Ryan Dunmire (all Banking & Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät Banken beim Re-IPO der UNIQA Insurance Group
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Deutsche Bank, Morgan Stanley und Raiffeisen Centrobank in ihrer Rolle als globale Koordinatoren beim Re-IPO der UNIQA Insurance Group AG, einer der führenden Versicherungsgruppen in Österreich, Zentral- und Osteuropa, beraten.
94.752.100 neu ausgegebene Aktien (einschließlich 6.650.000 Mehrzuteilungs-Aktien), die zu einem Preis von 8,- Euro ausgegeben wurden, erbrachten einen Bruttoemissionserlös von 757 Millionen Euro. Das Angebot wandte sich einerseits an bestehende Aktionäre und andererseits, im Zuge von Privatplatzierungen, an Investoren aus Europa, den Vereinigten Staaten von Amerika und anderen Staaten. Die Kernaktionäre von UNIQA, Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Austria Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit Privatstiftung und Collegialität Versicherungsverein Privatstiftung, verzichteten auf ihre Bezugsrechte im Rahmen des Angebots.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Dr. George Hacket bestand aus Partner Dr. Marc Benzler, Counsel Barbora Moring, Senior Associate Dr. Axel Wittmann und Associate Ryan Dunmire (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt).
