Clifford Chance
Clifford Chance advises HgCapital and Capvis on the sale of KVT Fastening to the Bossard Group
25 October 2012
Clifford Chance advises HgCapital and Capvis on the sale of KVT Fastening to the Bossard Group
Clifford Chance advised private equity investors HgCapital and Capvis on finance and corporate-related aspects in connection with the sale of the KVT Fastening division to the Bossard Group. KVT Fastening belongs to the KVT Koenig Group based in Zug, Switzerland.
KVT Koenig Group, a renowned specialist for high-quality, special fastening and sealing applications with market focus in the German, Swiss and Austrian markets, is held by HgCapital and Capvis, as well as members of the management.
The Bossard Group acquired KVT Fastening within the framework of a combined share and asset transaction. The transaction value is around CHF 200m.
HgCapital is one of the leading private equity investors in Europe. The company manages funds in the amount of more than GBP 3.8 billion and primarily focuses on investments in the technology, media and telecommunications, industrials, business services, healthcare and renewable energy sectors.
Capvis is a Swiss investment company that invests in well-positioned midsize firms with headquarters in Switzerland, Germany or Austria, typically as part of succession solutions and corporate spin-offs.
The Clifford Chance team was led by partner Oliver Felsenstein and comprised counsel Dr. Leif U. Schrader (both Private Equity, Frankfurt), partner Alexandra Hagelüken and senior associate Justus Keiluweit (both Banking & Finance, Frankfurt).
Oliver Felsenstein and his team have provided transaction-related advise to HgCapital for several years; most recently on the acquisition of German Qundis Group, on the sale of Mondo Minerals to Advent and SLV Group to Cinven in 2011, on the acquisition of Teufel Group and the subsequent acquisition of Raumfeld GmbH jointly with Teufel in 2010, as well as on its co-investment in the KVT Group.
Clifford Chance berät HgCapital und Capvis beim Verkauf der KVT Verbindungstechnik an die Bossard Gruppe
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Private-Equity-Investoren HgCapital und Capvis beim Verkauf der Geschäftseinheit KVT Verbindungstechnik an die Bossard Gruppe im Hinblick auf finanzierungsrechtliche Fragen beraten. KVT Verbindungstechnik gehört zur KVT Koenig Group, Zug/Schweiz.
KVT Koenig Group, eine europaweit und insbesondere im deutschsprachigen Raum führende Anbieterin von anspruchsvollen Verbindungslösungen, wird von HgCapital und Capvis sowie Mitgliedern des Managements gehalten.
Die Bossard Gruppe übernimmt die KVT Verbindungstechnik im Rahmen eines kombinierten Share- und Asset-Deals. Der Transaktionspreis beträgt rund 200 Millionen Schweizer Franken.
HgCapital, einer der führenden Private-Equity-Investoren in Europa, verwaltet Fondsmittel in Höhe von mehr als 3,8 Milliarden Britischen Pfund und investiert schwerpunktmäßig in die Bereiche Technologie, Medien und Telekommunikation, Industrie, Dienstleistungsindustrie, Gesundheitswesen und erneuerbare Energien.
Capvis, eine Schweizer Beteiligungsgesellschaft, erwirbt gut positionierte mittelgroße Unternehmen in der Schweiz, in Deutschland und Österreich.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Oliver Felsenstein bestand aus Counsel Dr. Leif U. Schrader (beide Private Equity, Frankfurt), Partnerin Alexandra Hagelüken und Senior Associate Justus Keiluweit (beide Banking & Finance, Frankfurt).
Das Team um Oliver Felsenstein begleitet HgCapital seit Jahren bei ihren Transaktionen, unter anderem 2012 beim Erwerb der deutschen Qundis-Gruppe, 2011 beim Verkauf von Mondo Minerals und dem Verkauf der SLV-Gruppe an Cinven und 2010 beim Kauf der Teufel-Gruppe sowie dem anschließenden Erwerb von Raumfeld GmbH gemeinsam mit Teufel sowie auch beim Co-Investment in die KVT Gruppe.
