Clifford Chance
Clifford Chance advises HgCapital on the acquisition of German Qundis Group
7 May 2012
Clifford Chance advises HgCapital on the acquisition of German Qundis Group
Clifford Chance advised the British private equity investor HgCapital on the acquisition of Qundis Group, Mühlhausen (Thuringia/Germany). HgCapital will acquire the company from financial investor Capcellence and from members of Qundis' management who will reinvest a substantial part of their proceeds. The transaction is subject to approval by the competent anti-trust authorities.
Qundis is a leading supplier of sub-meter devices and systems for the consumption-dependent billing of water and room heating. The company is the result of a merger between Qvedis (Mühlhausen, Thuringia) and Kundo SystemTechnik (St. Georgen, Baden-Wuerttemberg) which took place in 2008. Qundis employs more than 220 employees, 20 percent of whom work in the research and development division.
HgCapital is one of the leading private equity investors in Europe, with offices in London and Munich. The company manages funds in the amount of more than GBP 3.7 billion and primarily focuses on investments in the technology, media and telecommunications, industrials, business services, healthcare and renewable energy sectors.
The Clifford Chance team comprised partner Oliver Felsenstein (lead), counsel Dr. Leif U. Schrader, senior associate Andrew Mills, counsel Susanne Decker and associate Dr. Franziska Leonhardt (all Private Equity, Frankfurt), partner Barbara Mayer-Trautmann with counsel Christian Hentrich (both Banking & Capital Markets, Munich), partner Marc Besen and senior associate Nadia Esken (both Antitrust, Düsseldorf), partner Nicole Engesser Means with senior associates Dr. Heike Weninger and Priscilla Ries (all Employment, Frankfurt) as well as partner Dr. Meyer-Witting, counsel Jörg Futter and associates Dennis Zahedi and Jan Wittrodt (all Corporate, Frankfurt), furthermore lawyers from the Luxembourg office.
Oliver Felsenstein and his team have provided transaction-related advise to HgCapital for several years; most recently on the sale of Mondo Minerals to Advent and SLV Group to Cinven
in 2011, on the acquisition of Teufel Group as well as the subsequent acquisition of Raumfeld GmbH jointly with Teufel in 2010.
Clifford Chance berät HgCapital beim Erwerb der deutschen Qundis-Gruppe
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den britischen Private-Equity-Investor HgCapital beim Erwerb der Qundis-Gruppe, Mühlhausen (Thüringen), beraten. HgCapital wird das Unternehmen vom Finanzinvestor Capcellence sowie Mitgliedern des Managements von Qundis, die einen substanziellen Teil ihrer Anteile reinvestieren werden, erwerben. Die Transaktion erfolgt vorbehaltlich der Zustimmung durch die zuständigen Kartellbehörden.
Qundis ist ein führender Anbieter von Messgeräten und Systemen für die verbrauchsabhängige Abrechnung von Wasser und Raumwärme. Hervorgegangen war das Unternehmen im Jahr 2008 aus der Fusion der beiden Firmen Qvedis (Mühlhausen, Thüringen) und Kundo SystemTechnik (St. Georgen, Baden-Württemberg). Das Unternehmen beschäftigt mehr als 220 Mitarbeiter, davon 20 Prozent im Bereich Forschung und Entwicklung.
HgCapital, einer der führenden Private-Equity-Investoren in Europa, unterhält Büros in London und München. Das Unternehmen verwaltet Fondsmittel in Höhe von mehr als 3,7 Milliarden Britischen Pfund und investiert schwerpunktmäßig in die Bereiche Technologie, Medien und Telekommunikation, Industrie, Dienstleistungsindustrie, Gesundheitswesen und erneuerbare Energien.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Oliver Felsenstein bestand aus Counsel Dr. Leif U. Schrader, Senior Associate Andrew Mills, Counsel Susanne Decker und Associate Dr. Franziska Leonhardt (alle Private Equity, Frankfurt), Partnerin Barbara Mayer-Trautmann mit Counsel Christian Hentrich (beide Banking & Capital Markets, München), Partner Marc Besen mit Senior Associate Nadia Esken (beide Kartellrecht, Düsseldorf), Partnerin Nicole Engesser Means mit Senior Associates Dr. Heike Weninger und Priscilla Ries (alle Arbeitsrecht, Frankfurt) sowie Partner Dr. Bernd Meyer-Witting und Counsel Jörg Futter mit den Associates Dennis Zahedi und Jan Wittrodt (alle Corporate, Frankfurt), außerdem Anwälte aus dem Büro Luxemburg.
Das Team um Oliver Felsenstein begleitet HgCapital seit Jahren bei ihren Transaktionen, zuletzt 2011 beim Verkauf von Mondo Minerals und dem Verkauf der SLV-Gruppe an Cinven und 2010 beim Kauf der Teufel-Gruppe sowie dem anschließenden Erwerb von Raumfeld GmbH gemeinsam mit Teufel.
