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Clifford Chance advised lead manager on KfW issue of bonds with a volume of 1 billion Renminbi

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29 May 2012

Clifford Chance advised lead manager on KfW issue of bonds with a volume of 1 billion Renminbi

Clifford Chance advised Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited who acted as lead manager in connection with the issue of bonds with a total volume of 1 billion Renminbi by KfW. The transaction is part of the KfW issue programme and is the first bond issued by KfW in the Chinese currency. The bond bears interest at a rate of 2% p.a. and its maturity is two years.

In addition to Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited as lead manager, Australia and New Zealand Banking Group Limited, Bank Vontobel AG, CITIC Bank International Limited, Standard Chartered Bank and The Toronto-Dominion Bank acted as co-managers.

The Clifford Chance team comprised partner Sebastian Maerker and senior associate Felix Biedermann (both Frankfurt), partner Matt Fairclough and associate Mark Chan (both Hongkong), associate Ryan Lin (Singapore) and partner Tiecheng Yang (Bejing) – all Capital Markets.

Clifford Chance berät Lead Manager bei KfW-Emission von Schuldverschreibungen über 1 Milliarde Renminbi

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited als Lead Manager bei der Emission von Schuldverschreibungen durch die KfW im Gesamtvolumen von 1 Milliarde Renminbi beraten. Bei der Transaktion im Rahmen des KfW-Emissionsprogramms handelt es sich um die ersten Schuldverschreibungen der KfW in der chinesischen Währung. Die Laufzeit der Anleihen beträgt zwei Jahre bei einem fixen Kupon von 2 % p.a.

Neben der Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited als Lead Manager waren Australia and New Zealand Banking Group Limited, Bank Vontobel AG, CITIC Bank International Limited, Standard Chartered Bank und The Toronto-Dominion Bank als Co-Manager an der Transaktion beteiligt.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker und Senior Associate Felix Biedermann (beide Frankfurt), Partner Matt Fairclough und Associate Mark Chan (beide Hongkong), Associate Ryan Lin (Singapur) und Partner Tiecheng Yang (Peking) – alle Capital Markets.