Clifford Chance

Clifford Chance intervient sur une seconde opération de rachat et sur une émission d'obligations de Valeo

L'équipe "Marchés de Capitaux Dette" du cabinet d'avocats international Clifford Chance est intervenue récemment sur le rachat puis l'émission d'obligations de Valeo.

Valeo souhaitait allonger la maturité moyenne de son endettement et lisser le profil de sa dette. Dans ce cadre, le groupe français a réalisé une offre de rachat portant sur ses obligations à 3,75% venant à échéance le 24 juin 2013 pour un montant nominal de 88,862 millions d’euros. Cette offre, lancée le 9 janvier 2012, a été clôturée le 19 janvier 2012. Simultanément, Valeo a émis des obligations à 5,75% venant à échéance le 19 janvier 2017 pour un montant nominal total de 500 millions d’euros.

Le cabinet Clifford Chance conseillait les banques (avec notamment BNP Paribas Londres, en charge de la documentation sur le rachat et sur l'émission obligataire) avec Cédric Burford, (associé), Ludovic Timbal Duclaux de Martin et Marie-Caroline Schwartz.