Clifford Chance
Clifford Chance advises UniCredit Bank on the securitisation of German SME loans, amounting to EUR 863 million
9 August 2013
Clifford Chance advises UniCredit Bank on the securitisation of German SME loans, amounting to EUR 863 million
Clifford Chance advised UniCredit Bank AG on the securitisation of German SME loans in an amount of EUR 863 million. The loans were sold by UniCredit Luxembourg S.A., a subsidiary of UniCredit Bank AG, to Geldilux-TS-2013, a Luxembourg special purpose vehicle. Geldilux financed the purchase by issuing six classes of notes.
The transaction is the 12th one under the Geldilux programme, which was originally established in 1999. This reinforces the importance of securitisation for the financing of small and medium sized enterprises.
The Clifford Chance team was led by partners Kirti Vasu and Dr. Oliver Kronat and included counsel Kerstin Schaepersmann, senior associate Sarah Palmer, associate Charlotte Rau (all Banking & Capital Markets, Frankfurt) as well as partner Dr. Hubert Schmid and counsel Olaf Mertgen (both Tax, Frankfurt). Luxembourg law advice was provided by partner Christian Kremer (Corporate, Luxembourg) and senior associate Joanna Pabélick (Capital Markets, Luxembourg). Partner Peter Scherer and senior associate Dr. Ivan Zlatanov (both Banking & Capital Markets, Frankfurt) advised Citicorp Trustee Company in its capacity as trustee.
Clifford Chance berät UniCredit Bank bei Verbriefung von Mittelstandsdarlehen in Höhe von 863 Mio. Euro
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die UniCredit Bank AG bei einer Verbriefung von Mittelstandsdarlehen in Höhe von 863 Millionen Euro beraten.
Die Kredite wurden von der UniCredit Luxembourg S.A., einer Tochter der UniCredit Bank AG, an die Luxemburger Gesellschaft Geldilux-TS-2013 S.A. verkauft. Diese refinanzierte sich am Kapitalmarkt durch die Begebung von Schuldverschreibungen in sechs Tranchen.
Diese Transaktion ist die insgesamt zwölfte Verbriefung auf der Geldilux Plattform, die 1999 begründet wurde, und untermauert wieder einmal die Bedeutung der Kreditverbriefung für die Mittelstandsfinanzierung.
Zum Beratungsteam von Clifford Chance unter der Leitung von Partnerin Kirti Vasu und Partner Dr. Oliver Kronat gehörten Counsel Kerstin Schaepersmann, Senior Associate Sarah Palmer und Associate Charlotte Rau (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Dr. Hubert Schmid und Counsel Olaf Mertgen (beide Tax, Frankfurt). Zum Luxemburger Recht berieten Partner Christian Kremer (Corporate, Luxemburg) und Senior Associate Joanna Pabélick (Capital Markets, Luxemburg). Partner Peter Scherer und Senior Associate Dr. Ivan Zlatanov (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt) waren für den Treuhänder Citicorp Trustee Company beratend tätig.
