Clifford Chance advises Mapfre on a liability management exercise over Tier 2 notes and on a new Tier 2 notes issuance for an amount of EUR 500 million
16 June 2026
Clifford Chance advises Mapfre on a liability management exercise over Tier 2 notes and on a new Tier 2 notes issuance for an amount of EUR 500 million
International law firm Clifford Chance has advised Mapfre on a liability management exercise over Tier 2 notes, as well as on a new issuance of Tier-2 subordinated notes for a nominal amount of EUR 500 million. The new issuance was carried out through Mapfre’s recently established EMTN Programme, which gave flexibility in the execution of the deal.
The deal allows Mapfre to efficiently manage its solvency base and optimise its debt profile and liquidity position.
The Clifford Chance team that advised on the transaction was led by Francisco Pizarro and included associates Enrique Pais and Alejandro Gómez-Coronado.
This deal reinforces Clifford Chance's position as the firm of reference for regulatory capital deals in the insurance industry.
For more information on the deal, click here.
Press contact: Ingrid Cabrera
Clifford Chance asesora a Mapfre en una oferta de recompra de obligaciones Tier 2 y en una nueva emisión de obligaciones Tier 2 por importe de 500 millones de euros
La firma legal internacional Clifford Chance ha asesorado a Mapfre en su oferta de recompra de obligaciones subordinadas Tier 2, así como en una nueva emisión de obligaciones subordinadas Tier 2 por un importe de 500 millones de euros. La nueva emisión se ha realizado a través del recientemente establecido Programa EMTN de Mapfre, lo que ha aportado flexibilidad a la ejecución de la operación.
La operación permite a Mapfre gestionar eficientemente su base de solvencia y optimizar su perfil de deuda y su posición de liquidez.
El equipo de Clifford Chance que ha asesorado en la operación ha estado liderado por Francisco Pizarro, y ha contado también con la participación de los asociados Enrique Pais y Alejandro Gómez-Coronado.
Esta operación refuerza la posición de liderazgo de Clifford Chance como firma de referencia en operaciones de capital regulatorio en el sector asegurador.
Más información sobre esta operación aquí.
Press contact: Ingrid Cabrera
