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高伟绅发布亚太区股票挂钩证券产品指引 (第一版)

9 July 2020

为介绍本所的第一版亚太区股票挂钩证券产品指引,我们多位全球金融市场合伙人参与讨论了本指引与整个金融市场客户的关系。当前的市场状况,包括波动性和投资者对收益率的追求,已导致投资者对股票挂钩证券产品(比如公募或私募发行的可转换和可交换证券)的兴趣增加。

股票挂钩证券产品具有投资者的整体回报与发行人股票价格挂钩的合约特征,既为投资者提供了通过相关股票价格上涨获利的利益空间,同时也通过债务的形式为投资者提供了本金保障。
本指引提供了丰富的产品细节介绍,包括:

  • 什么是股票挂钩证券?
  • 为何发行股票挂钩证券?
  • 债务担保的特征
  • 嵌入式股票期权的特征
  • 反稀释保护和保证转换价格
  • 授权
  • 上市、分销和文件编制

如需获得本指引,请与我们联系

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