Clifford Chance advises banking syndicate on €1 billion dual-tranche bond issuance by Fresenius
8 July 2026
Clifford Chance advises banking syndicate on €1 billion dual-tranche bond issuance by Fresenius
Global law firm Clifford Chance has advised Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., Barclays Bank Ireland PLC, BNP PARIBAS, Commerzbank Aktiengesellschaft and ING Bank N.V. (acting, among other roles, as Documentation Bank) in connection with a successful €1 billion bond offering by Fresenius SE & Co. KGaA (Fresenius). The transaction was carried out under Fresenius' €15 billion Debt Issuance Programme and comprised the issuance of two euro-denominated bond tranches.
The offering consisted of €500 million notes with a 3.375% coupon due 2031 and €500 million notes with a 3.750% coupon due 2034. The notes have been admitted to trading on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange.
The Clifford Chance team was led by partner Cristina Freudenberger and included transaction lawyers Felicitas Fischer and Lilli Neubauer (all Capital Markets, Frankfurt).
Press Contact: Lisa Trager
Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei €1 Milliarde Dual-Tranche-Anleiheemission von Fresenius
Die globale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., Barclays Bank Ireland PLC, BNP PARIBAS, Commerzbank Aktiengesellschaft und ING Bank N.V. (unter anderem in ihrer Funktion als Documentation Bank) im Zusammenhang mit einer erfolgreichen Anleiheemission der Fresenius SE & Co. KGaA (Fresenius) mit einem Gesamtvolumen von €1 Milliarde beraten.
Die Transaktion erfolgte im Rahmen des €15 Milliarden Debt Issuance Programme von Fresenius und umfasste die Emission von €500 Millionen Schuldverschreibungen mit einem Coupon von 3,375% und Fälligkeit im Jahr 2031 sowie €500 Millionen Schuldverschreibungen mit einem Coupon von 3,750% und Fälligkeit im Jahr 2034. Die Schuldverschreibungen wurden zum Handel am regulierten Markt der Luxemburger Börse zugelassen.
Das Clifford Chance-Team stand unter der Leitung von Partnerin Dr. Cristina Freudenberger und umfasste die Transaction Lawyer Felicitas Fischer und Lilli Neubauer (alle Capital Markets, Frankfurt).
Press Contact: Lisa Trager
