Clifford Chance advises the banks on Imerys' cash tender offer and issuance of new notes
8 December 2025
Clifford Chance advises the banks on Imerys' cash tender offer and issuance of new notes
Clifford Chance advised the banks on Imerys' liability management operation including a cash tender offer for existing notes and the issuance of new notes under its EMTN Programme.
In the context of this transaction, Imerys repurchased €256,500,000 of its €600,000,000 1.50% notes due 15 January 2027, issued on 17 January 2017 and admitted to trading on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange.
Simultaneously, Imerys issued €600,000,000 new senior unsecured notes with a 7-year maturity and a fixed annual coupon of 4.00%. This transaction attracted strong demand from a diversified base of institutional investors and was largely oversubscribed.
Clifford Chance advised the banks involved in the tender offer and the new issue, with its team consisting of Cédric Burford (partner), Auriane Bijon (counsel), Jessica Hadid (senior associate) and Sabrine Kadi (associate).
Clifford Chance a conseillé les banques sur l'opération de rachat et la nouvelle émission obligataire d'Imerys
Clifford Chance a conseillé les banques dans le cadre de l'opération de rachat d'obligations existantes d'Imerys et de sa nouvelle émission obligataire sous programme EMTN.
Dans le cadre de cette opération, Imerys a racheté 256,5 millions d'euros de sa souche d'obligations d'un montant de 600 millions d'euro portant intérêt à 1,50 %, arrivant à échéance le 15 janvier 2027, émises le 17 janvier 2017 et admises à la négociation sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg.
Parallèlement, Imerys a émis de nouvelles obligations seniors non garanties pour un montant de 600 millions d'euros, avec une maturité de 7 ans et un coupon annuel fixe de 4,00 %. Cette opération a suscité une forte demande de la part d'investisseurs institutionnels français et internationaux et a été largement sursouscrite.
Clifford Chance a conseillé les banques impliquées dans l’offre de rachat et la nouvelle émission, avec une équipe composée de Cédric Burford (associé), Auriane Bijon (counsel), Jessica Hadid (collaboratrice senior) et Sabrine Kadi (juriste).
