Clifford Chance advised the underwriters on Sofina's EUR 545 million rights issue
7 October 2025
- Niek De Pauw, Olivier Plessis, Wim Aerts, Sébastien Nerincx, Alexandre Ooms, Thomas Linard de Guertechin
- Brussels, Paris
Clifford Chance advised the underwriters on Sofina's EUR 545 million rights issue
Global law firm Clifford Chance acted as Belgian and U.S. counsel to the underwriters in connection with Sofina's EUR 545 million capital increase (including issue premium). BNP Paribas Fortis and Morgan Stanley acted as Joint Global Coordinators and Belfius, ING, KBC Securities and Société Générale acted as Joint Bookrunners.
The transaction involved the issuance of 2,446,428 new ordinary shares through:
- (i) a public offering in Belgium within the framework of a capital increase in cash under the authorised capital, with cancellation of statutory preferential subscription rights and granting of extra-legal preferential subscription rights to existing shareholders; and
- (ii) an exempt private placement of unexercised scrips and the corresponding new shares to investors in Belgium, the European Economic Area (excluding Belgium), and the United Kingdom.
This milestone transaction strengthens Sofina’s position as a leading Euronext-listed global investment company with over 125 years of history, enabling it to scale its diversified investment platform and pursue long-term growth.
Our team was led by Niek De Pauw, together with Olivier Plessis, Wim Aerts, Chloé Petit, Sébastien Nerincx, Alexandre Ooms and Thomas Linard de Guertechin.
Clifford Chance a conseillé les banques (underwriters) dans le cadre de l’augmentation de capital de Sofina de 545 millions d’euros
Le cabinet d’avocats international Clifford Chance a conseillé les banques (underwriters) dans le cadre de l’augmentation de capital de Sofina d’un montant de 545 millions d’euros (prime d’émission incluse). BNP Paribas Fortis et Morgan Stanley ont agi en tant que co-coordinateurs globaux, tandis que Belfius, ING, KBC Securities et Société Générale ont été les co-teneurs de livres.
L’opération a impliqué l’émission de 2 446 428 nouvelles actions ordinaires via :
- une offre publique en Belgique, dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire sous capital autorisé, avec suppression des droits préférentiels de souscription statutaires et octroi de droits préférentiels de souscription extra-légaux aux actionnaires existants ; et
- un placement privé exempté des scrips non exercés et des actions nouvelles correspondantes auprès d’investisseurs en Belgique, dans l’Espace économique européen (hors Belgique) et au Royaume-Uni.
Cette opération majeure renforce la position de Sofina en tant que société d’investissement mondiale cotée sur Euronext, forte de plus de 125 ans d’histoire, lui permettant de développer sa plateforme d’investissement diversifiée et de poursuivre sa croissance à long terme.
L’équipe de Clifford Chance était dirigée par Niek De Pauw, avec Olivier Plessis, Wim Aerts, Chloé Petit, Sébastien Nerincx, Alexandre Ooms et Thomas Linard de Guertechin sur les aspects de droit belge et US.
