Clifford Chance advises international banking syndicate on $750 million convertible bond issuance of QIAGEN N.V.
9 September 2025
- George Hacket, Cristina Freudenberger, Axel Wittmann, Carla Winslow-Kruger, Felicitas Fischer, Lilli Neubauer
- Frankfurt
Clifford Chance advises international banking syndicate on $750 million convertible bond issuance of QIAGEN N.V.
Global law firm Clifford Chance has advised an international banking syndicate comprising BNP PARIBAS, BofA, and Goldman Sachs as Joint Global Coordinators, Deutsche Bank, Jefferies and Moelis & Company as Joint Bookrunners in connection with a USD 750 million convertible bond issuance of QIAGEN N.V. The senior, unsecured net share settled bonds are convertible, in part, into ordinary shares of QIAGEN N.V at 40% above the reference share price.
The Bonds were issued at par, and will pay a coupon of 2.0% p.a., payable semi-annually in arrear and will, unless previously converted, be redeemed or repurchased and cancelled, at par at maturity. The conversion premium was set at 40% above the reference share price of $46.17, being the volume weighted average price of the Shares on the New York Stock Exchange on 28 August 2025.
The Clifford Chance advisory team consisted of partners George Hacket, Cristina Freudenberger and Axel Wittmann, senior associate Carla Winslow-Kruger and transaction lawyers Felicitas Fischer and Lilli Neubauer (all Global Financial Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät internationales Bankenkonsortium bei Emission einer Wandelanleihe in Höhe von $750 Millionen durch QIAGEN N.V.
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein internationales Bankenkonsortium bestehend aus BNP PARIBAS, BofA und Goldman Sachs als Joint Global Coordinators, Deutsche Bank, Jefferies und Moelis & Company als Joint Bookrunners bei der Emission einer Wandelanleihe in Höhe von $750 Millionen durch QIAGEN N.V. beraten. Die nicht nachrangigen, unbesicherten Wandelschuldverschreibungen mit Netto-Aktienausgleich (net share settlement) können zu einem Wandlungspreis von 40% über dem Referenzaktienkurs teilweise in Stammaktien der Gesellschaft gewandelt werden
Die Schuldverschreibungen wurden zum Nennbetrag ausgegeben und werden eine Verzinsung von 2,0 % p.a. haben, die halbjährlich nachträglich zu zahlen ist, und werden, sofern die Schuldverschreibungen nicht zuvor gewandelt, zurückgezahlt oder zurückgekauft und entwertet wurden, zum Nennbetrag zurückgezahlt. Der Wandlungspreis wurde mit einem Aufschlag von 40 % des Referenzaktienkurses festgesetzt. Der Referenzaktienkurs, der volumengewichtete Durchschnittskurs der Aktien der Gesellschaft an der New York Stock Exchange am 28. August 2025, beträgt $46,17.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus den Partnern Dr. George Hacket, Dr. Cristina Freudenberger und Dr. Axel Wittmann, Senior Associate Carla Winslow-Kruger und den Transaction Lawyers Felicitas Fischer und Lilli Neubauer (alle Global Financial Markets, Frankfurt).
