Clifford Chance advises banking syndicate on Bayer's debut Swiss franc bond
26 September 2025
Clifford Chance advises banking syndicate on Bayer's debut Swiss franc bond
Global law firm Clifford Chance has advised the banking syndicate on the Swiss franc bond issuance by leading pharmaceutical company Bayer Aktiengesellschaft, making its first placement on the Swiss capital market. The dual-tranche transaction reached a total volume of CHF265 million. The syndicate comprised Commerzbank Aktiengesellschaft and UBS AG, with UBS AG also acting as Swiss Paying Agent for the transaction.
The issuance was structured in two tranches. The first tranche of CHF140 million carries a coupon of 1.075% and matures in 2030. The second tranche of CHF125 million has a coupon of 1.645% and matures in 2034. The transaction was executed under Bayer AG's existing Debt Issuance Programme and represents a strategic step in diversifying the company's capital markets portfolio.
The Clifford Chance team was led by partner Cristina Freudenberger and comprised counsel Henrik Gildehaus and transaction lawyers Felicitas Fischer and Lilli Neubauer (all Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei erster Anleihe von Bayer am Schweizer Kapitalmarkt
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat das Bankenkonsortium bei der Schweizer Franken Anleiheemission des führenden Pharmakonzerns Bayer Aktiengesellschaft beraten. Damit tätigt Bayer seine erste Platzierung am Schweizer Kapitalmarkt. Die in zwei Tranchen strukturierte Emission erzielte ein Gesamtvolumen von CHF265 Millionen. Das Bankenkonsortium bestand aus der Commerzbank Aktiengesellschaft und der UBS AG, wobei die UBS AG auch als Schweizer Zahlstelle für die Transaktion fungierte.
Die Emission wurde in zwei Tranchen strukturiert. Die erste Tranche über CHF140 Millionen mit einem Coupon von 1,075% läuft bis 2030. Die zweite Tranche über CHF125 Millionen und einem Coupon von 1.645% hat eine Laufzeit bis 2034. Die Emission wurde im Rahmen des bestehenden Debt Issuance Programm der Bayer AG aufgesetzt und stellt einen strategischen Schritt zur Diversifizierung des Kapitalmarktportfolios des Unternehmens dar.
Das Beratungsteam von Clifford Chance stand unter Leitung der Partnerin Dr. Cristina Freudenberger und umfasste Counsel Dr. Henrik Gildehaus sowie die Transaction Lawyer Felicitas Fischer und Lilli Neubauer (alle Capital Markets, Frankfurt).
