Clifford Chance
Clifford Chance advises Morgan Stanley on MXN 750,000,000 UDI-linked notes issuance by Corporación Andina de Fomento
13 October 2022
Clifford Chance advises Morgan Stanley on MXN 750,000,000 UDI-linked notes issuance by Corporación Andina de Fomento
Clifford Chance has advised Morgan Stanley & Co. International plc in connection with an issuance of MXN 750,000,000 UDI-linked notes by Corporación Andina de Fomento (CAF).
The Notes have been designed to stabilise the effects of inflation on the MXN value of payments.
Principal and coupon amounts under the Notes are payable in Mexican pesos, but must first be converted from Unidades de Inversión (the Mexican index unit of funds designed to provide a measure of inflation protection to operations within the Mexican credit system) to Mexican pesos.
The Notes are governed by English law and issued under CAF’s USD 30,000,000,000 Medium Term Note Programme.
The Clifford Chance team was led by partner Antonio Henriquez, head of the English law capital markets team in Madrid, with the support of associate Anna Buscaglia in Madrid and partner Andrew Coats in London.
Clifford Chance asesora a Morgan Stanley en la emisión de Bonos UDI por MXN 750 millones por Corporación Andina de Fomento
Clifford Chance ha asesorado a Morgan Stanley & Co. International plc en la emisión de bonos vinculados a Unidades de Inversión (UDI) por MXN 750 millones por parte de Corporación Andina de Fomento (CAF).
Los bonos se diseñaron expresamente para proteger su valor de desembolso en pesos mexicanos contra los efectos de la inflación.
El principal y el cupón de los bonos se liquidarán en MXN, pero serán previamente convertidos de Unidades de Inversión (el índice unitario para fondos creado en el marco del sistema crediticio mexicano como medida de protección contra la inflación) a MXN.
Los bonos, sujetos a ley inglesa, fueron emitidos bajo el programa USD 30,000,000,000 Medium Term Note de CAF.
El equipo de Clifford Chance fue liderado por el socio Antonio Henriquez, que dirige el equipo de mercados de capitales de ley inglesa en Madrid, con el apoyo de la asociada Anna Buscaglia en Madrid y el socio Andrew Coats en Londres.
