Clifford Chance
Clifford Chance advises an international banking syndicate on the subscription rights issue of Nordex SE
29 July 2022
Clifford Chance advises an international banking syndicate on the subscription rights issue of Nordex SE
International law firm Clifford Chance has advised Commerzbank, HSBC and UniCredit as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners as well as BBVA, Crédit Agricole and Intesa Sanpaolo as Joint Bookrunners in connection with a capital increase of Nordex SE from authorized capital through a public rights offering in Germany and an international private placement.
The capital increase was structured as a rights offering against cash contributions and involved 35,923,089 new shares at a subscription price of €5.90 per share. This resulted in a total gross transaction volume of approximately €212 million. As part of the transaction, Nordex SE's largest shareholder, the Spanish group Acciona S.A., undertook to exercise its subscription rights relating to its current share in Nordex of 39.66 percent and to support the transaction in general.
With the proceeds from the subscription rights offering, Nordex plans to strengthen its capital structure by increasing its equity ratio in the current volatile wind industry environment.
The Clifford Chance advisory team consisted of partners George Hacket (Frankfurt, Banking & Finance) and Dominik Heß (Düsseldorf, Corporate), counsel Axel Wittmann (Munich/Frankfurt, Banking & Finance) and associates Lucy Liu (Munich) and Maks Mencin (Frankfurt, both Banking & Finance).
Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei der Bezugsrechts-kapitalerhöhung der Nordex SE
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Commerzbank, HSBC und UniCredit als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners sowie BBVA, Crédit Agricole und Intesa Sanpaolo als Joint Bookrunners im Zusammenhang mit einer Kapitalerhöhung der Nordex SE aus genehmigtem Kapital durch ein öffentliches Bezugsrechtsangebot in Deutschland und einer internationalen Privatplatzierung beraten.
Die Kapitalerhöhung erfolgte gegen Bareinlagen durch Ausgabe von 35.923.089 neuen Aktien zu einem Bezugspreis von €5,90 je Aktie. Dies ergibt ein Gesamtbruttotransaktionsvolumen der Kapitalerhöhung von circa €212 Millionen. Im Rahmen der Transaktion hat sich der größte Aktionär der Nordex SE, der spanische Konzern Acciona S.A., verpflichtet, die Bezugsrechte für seinen derzeitigen Anteil am Grundkapital von 39,66 Prozent auszuüben und die Transaktion generell zu unterstützen.
Mit den Erlösen aus dem Bezugsrechtsangebot plant Nordex seine Kapitalstruktur durch eine Erhöhung der Eigenkapitalquote im aktuellen volatilen Windindustrieumfeld zu stärken.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus den Partnern Dr. George Hacket (Frankfurt, Banking & Finance) und Dr. Dominik Heß (Düsseldorf, Corporate), dem Counsel Dr. Axel Wittmann (München/Frankfurt, Banking & Finance) und den Associates Lucy Liu (München) und Maks Mencin (Frankfurt, beide Banking & Finance).
