Clifford Chance
Clifford Chance advises MAHLE on the sale of joint venture shares to HBPO
1 March 2018
Clifford Chance advises MAHLE on the sale of joint venture shares to HBPO
Clifford Chance has advised the automotive supplier MAHLE on the sale of its 33.33 percent share in HBPO GmbH, a joint venture between MAHLE (at that time Behr), Hella GmbH & Co. KGaA and Plastic Omnium S. A. The French plastics processor Plastic Omnium acquires the MAHLE shares and thus will hold 66.66 percent of the shares in HBPO in the future. With its exit from HBPO, MAHLE is focusing on its core business in order to be able to invest sustainably and comprehensively in new fields of technology, such as electromobility.
With 2,200 employees and a market share of 20 percent, HBPO is the global leader in the development, assembly and logistics of vehicle fronts, so-called front-end modules. In 2017, HBPO generated sales of around EUR 2 billion.
With a turnover of around EUR 12.3 billion and 77,000 employees, MAHLE is one of the largest German automotive suppliers. The product portfolio covers all important aspects of powertrain and air-conditioning technology - for combustion engines as well as for electric mobility. The group has 170 production sites in 34 countries.
Clifford Chance's team comprised partner Dr. Christian Vogel and senior associate Simon Schmid (both Corporate/M&A, Düsseldorf).
Inhouse at MAHLE, Jörg Kiefer and Julia Wagner provided legal support for the transaction.
Clifford Chance berät MAHLE bei Verkauf von Joint Venture-Anteilen an HBPO
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den Automobilzulieferer MAHLE bei der Veräußerung seiner Anteile in Höhe von 33,33 Prozent an HBPO GmbH, einem Joint Venture zwischen MAHLE (damals Behr), Hella GmbH & Co. KGaA und Plastic Omnium S.A., beraten. Der französische Kunststoffverarbeiter Plastic Omnium erwirbt die MAHLE-Anteile und hält damit künftig 66,66 Prozent der Anteile an HBPO. Mit dem Ausstieg aus HBPO fokussiert sich MAHLE auf sein Kerngeschäft, um in neue Technologiefelder, beispielsweise die Elektromobilität, nachhaltig und umfassend investieren zu können.
HBPO ist mit 2.200 Mitarbeitern und einem Marktanteil von 20 Prozent weltweit führend in der Entwicklung, Montage und Logistik von Fahrzeugfronten, sogenannten Frontend-Modulen. 2017 erwirtschaftete HBPO einen Umsatz in Höhe von rund 2 Milliarden Euro.
MAHLE ist mit rund 12,3 Milliarden Euro Umsatz und 77.000 Mitarbeitern einer der größten deutschen Automobilzulieferer. Das Produktportfolio deckt alle wichtigen Fragestellungen entlang des Antriebsstrangs und der Klimatechnik ab – für Antriebe mit Verbrennungsmotoren gleichermaßen wie für die Elektromobilität. Der Konzern ist mit 170 Produktionsstandorten in 34 Ländern vertreten.
Das Beratungsteam von Clifford Chance umfasste Partner Dr. Christian Vogel und Senior Associate Simon Schmid (beide Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf).
Inhouse bei MAHLE begleiteten Jörg Kiefer und Julia Wagner die Transaktion rechtlich.
