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Clifford Chance advises bank syndicate on SAP bonds totalling EUR 1.5 billion

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14 March 2018

Clifford Chance advises bank syndicate on SAP bonds totalling EUR 1.5 billion

Clifford Chance has advised a bank syndicate made up of J.P. Morgan, Barclays, HSBC, ING, Société Générale and other banks on an SAP SE bond issue.

With a total volume of 1.5 billion, the bonds mature between 2021 and 2030. The bond maturing in 2021 bears variable rates of interest and those maturing in 2026 or 2030 bear interest at 1.000 per cent and 1.375 per cent respectively.

SAP intends to use the proceeds to refinance the acquisition of Callidus Software Inc.

The Clifford Chance team comprised partner Sebastian Maerker and associate Wolfgang Ettengruber (both Banking & Capital Markets, Frankfurt.

Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei 1,5 Milliarden Euro Anleihen von SAP

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium bestehend aus J.P. Morgan, Barclays, HSBC, ING, Société Générale und weiteren Banken bei der Anleiheemission der SAP SE beraten.

Die Anleihen mit einem Gesamtvolumen von 1,5 Milliarden Euro haben Laufzeiten zwischen 2021 und 2030. Die bis 2021 laufende Anleihe ist variabel verzinslich, die 2026 bzw. 2030 fälligen Anleihen werden mit 1,000 Prozent bzw. mit 1,375 Pro-zent verzinst.

Mit dem Erlös soll die geplante Akquisition der Callidus Software Inc. refinanziert werden.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker und Associate Wolfgang Ettengruber (beide Bank- und Kapitalmarktrecht, Frankfurt).